Показники аналізу для виявлення ознак фіктивного банкрутства
Зміст
1. Розв’язок завдань.
1.1.Задача №1
1.2.Задача №2
1.3.Задача №3
1.4.Задача №4
2. Перелік використаної літератури.
3. Додатки.
Розв’язок завдань
Задача №1
Керівники підприємства «Альфа» незадоволені низьким рівнем прибутку. Вони розглядають можливість закриття дочірнього підприємства «Б». бухгалтер компанії підготував таку аналітичну інформацію, грн..(табл..1):
Таблиця 1
Аналітична інформація
| Стаття | Разом | ДП «А» | ДП «Б» |
| Виручка від реалізації | 1 320 000 | 715 000 | 605 000 |
| Змінні витрати | 1 015 000 | 520 000 | 495 000 |
| Постійні витрати: - виробничі - на управління і збут | 360 000 230 000 130 000 | 160 000 90 000 70 000 | 200 000 140 000 60 000 |
Визначити як вплив на результати діяльності підприємства «Альфа» закриття дочірнього підприємства «Б», якщо це дозволить скоротити постійні виробничі витрати на 70 000 грн., а постійні витрати на управління і збут – на 10 000 грн.
Обгрунтуйте запропоновані Вами заходи фінансового менеджменту щодо покращення ситуації на підприємстві.
Розв’язок:
| Стаття | Разом | ДП «А» | ДП «Б» |
| Маржинальний дохід | 305 000 | 195 000 | 110 000 |
| Операційний прибуток (збиток) | -55 000 | 35 000 | -90 000 |
МД = Вр – ЗВ
де МД – маржинальний дохід
Вр – виручка від реалізації
ЗВ – змінні витрати
ОП = МД – ПВ
Де ОП – операційний прибуток
ПВ – постійні витрати
|
|
|
У випадку закриття ДП «Б» результати діяльності будуть наступними:
1. виручка зменшиться на 605 000 грн. і складатиме 715 000 грн.
2. загальні витрати зменшаться на 495 000 грн. та складатимуть 520 000 грн.
3. маржинальний дохід – 195 000 грн.
4. постійні витрати:
- виробничі 230 000-70 000=160 000 грн.
- витрати на управління і збут 130 000-10 000=120 000 грн.
5. новий операційний прибуток (збиток)
195 000-(160 000+120 000)=195 000-280 000= -85 000 грн.
Висновок:
При закриті дочірнього підприємства «Б» дозволить скоротити постійні виробничі витрати на 70 000 грн. і вони становитимуть 160 000 грн. Та постійні витрати на управління і збут на 10 000 грн. і вони складатимуть 120 000 грн. Але слідом за зменшенням постійних витрат скоротиться виручка від реалізації і становитиме 715 000 грн. зменшаться також змінні витрати і складатимуть 520 000 грн. При зменшені виручки від реалізації та змінних витрат маржинальний дохід становитиме 195 000 грн., це значно менше якби працювало дочірнє підприємство «Б». Але проте операційний прибуток не буде збільшуватися і на підприємстві «Альфа» при закриті дочірнього підприємства «Б» буде спостерігатися збільшення збитку який становитиме 85 000 грн. Це більше на 30 000 грн. того збитку коли працювало дочірнє підприємство «Б». Це означає, що для підприємства «Альфа» буде невигідно закривати дочірнє підприємство «Б».
|
|
|
Можна сказати, що фінансовий стан підприємства залежить від результатів його виробничої, комерційної та фінансово-господарської діяльності. Головним із шляхів покращення фінансового стану є мобілізація внутрішніх резерві підприємства – явних та прихованих.
Пошук резерві, які можуть бути використані для покращення фінансового стану підприємства, проводиться шляхом ґрунтовної оцінки всіх складових його діяльності.
Удосконалення фінансового стану підприємства можливе за рахунок збільшення вхідних та зменшення вихідних грошових потоків. Підвищення розмірів вхідних грошових потоків можливе за рахунок :
- збільшення виручки від реалізації, тобто необхідно покращити якість обслуговування клієнтів, а також збільшити кількість надаваємих послуг і розширити ринки збуту послуг;
- продажу частини основних фондів;
- зниження собівартості продукції та витрат, джерелом покриття яких є прибуток, - головний внутрішній резерв покращення платоспроможності підприємства;
- зменшення витрат на виробництво, тобто організувати більш раціонально використовувати матеріальні ресурси (переглянути норми витрат матеріальних ресурсів і ввести жорсткий контроль за їх використанням);
|
|
|
- покращення якості продукції, тобто можна знайти постачальників ресурсів з більш вигідними умовами поставок сприятливими цінами;
- скорочення чисельності зайнятих на підприємстві, тобто покращити використання робочої сили шляхом визначення і підтримки оптимальної чисельності персоналу, зменшити кількість керівників молодшої ланки;
- продаж зайвого обладнання, запасів сировини, матеріалів тощо;
- реалізація окремих видів фінансових вкладень;
- збільшення статутного капіталу.
Задача №2
Підприємство «Омега» виготовляє і реалізує вироби. Менеджер має таку інформацію про ці вироби за 1 місяць (табл.. 2):
Таблиця 2
Вихідні дані
| Показники | Сума |
| Ціна одного виробу, грн.. | 140 |
| Змінні витрати на одиницю, грн.. | 95 |
| Постійні витрати, грн.. | 88 000 |
| Обсяг виробництва, шт.. | 2 150 |
Завдання:
1. Визначити, який обсяг необхідно виготовити і продати виробів, щоб отримати планову величину прибутку 50 000 грн.
2. Якщо підприємство планує виготовити і продати протягом місяця виробів на суму 350 000 грн., то яку величину прибутку зможе отримати?
|
|
|
3. Підприємство планує продати 3 500 шт. виробів і при цьому отримати 20 000 грн. прибутку. При якій ціні можливий цей результат?
4. Визначити запас фінансової міцності.
Обґрунтуйте запропоновані Вами заходи фінансового менеджменту щодо покращення ситуації на підприємстві.
Розв’язок:
1) 
ПВ – постійні витрати
ОПр – операційний прибуток
Цод – ціна одного виробу
ЗВод – змінні витрати на одиницю
2) 
= 
3) 
4) 
Вр – виручка від реалізації продукції
ТБ – точка беззбитковорсті
Висновок:
Зробивши певні розрахунки на підприємстві «Омега» можна зробити такі висновки:
1) Для того щоб отримати планову величину прибутку 50 000 грн. підприємство повинне виготовити 3067 шт., що значно більше ніж підприємство виготовляло протягом одного місяця. Обсяг продажу 3067 штук виробів становитиме 429 333 грн. З цього випливає, що підприємству потрібно вжити таких заходів:
- збільшення чисельності працюючих на підприємстві;
- покращення організації виробництва та умов праці;
- збільшити обсяг виробництва кожного дня з 72 штук в день виробів до 102 штук в день виробів.
2) При виготовлені і продажі виробів протягом місяця на суму 350 000 грн., то операційний прибуток становитиме 24 500 грн. Для такого прибутку підприємство повинне виготовити протягом місяця 2 500 штук виробів. Для цього потрібно збільшити обсяг виробництва кожного дня з 72 штук виробів до 83 штук виробів. Це можливе при покращенні умов праці; організації виробництва; збільшені чисельності працюючих; збільшені тривалості робочого часу (тобто збільшити кількість змін в робочий день); заохочення працівників премією або іншими заохочувальними заходами для стимулювання виготовляти більше виробів протягом дня (місяця).
3) Щоб продати 3 500 штук виробів і отримати прибуток 20 000 грн. потрібно встановити ціну одного виробу 125,86 грн. Для того щоб продати 3 500 штук за ціною одного виробу 125,86 грн. можна за рахунок якості виробу; зменшення витрат при виготовлені продукції.
4) Запас фінансової міцності при виручці від реалізації 301 000 грн. та точки беззбитковості 1 955,55, який становить 299 044,44 грн. Можливе зниження обсягу виробництва і реалізації без ризику покрити витрати у відсотковому значенні становить 99%.
Задача №3
Станом на 31.12.2013 року за даними бухгалтерського обліку має місце наступна інформація (табл.. 3):
Таблиця 3
Вихідні дані
| Показники | Сума | Вид діяльності, грошовий потік |
| 1. Кошти, отримані від покупців за реалізовану продукцію | 760 000 | О, ПГП |
| 2. Виплачена заробітна плата | 110 000 | О, НГП |
| 3. Виплачені дивіденди акціонерам | 15 000 | Ф, НГП |
| 4. Сплачені податки | 71 000 | О, НГП |
| 5. Отримано кошти за реалізоване устаткування (майно) | 365 000 | І, ПГП |
| 6. Кошти, сплачені постачальникам за отриману сировину | 305 000 | О, НГП |
| 7. Погашено довгострокову позику | 410 000 | Ф, НГП |
| 8. Отримано доходи майбутніх періодів | 85 000 | О, ПГП |
| 9. Придбано програмне забезпечення | 9 500 | І, НГП |
| 10. Сплачено відсотки по банківському кредиту | 11 500 | О, НГП |
| 11. Надійшли основні засоби на умовах фінансової оренди | 115 000 | Не грошова операція |
| 12. Викуплено акції власної емісії | 98 000 | Ф, НГП |
| 13. Надійшли кошти за користування приміщенням складу, зданого в оренду | 7 500 | О, ПГП |
| 14. Проведено бартерну операцію | 105 000 | Не грошова операція |
| 15. Отримано дивіденди | 4 500 | І, ПГП |
Обчислити:
- валовий і чистий грошові потоки;
- позитивний та негативний грошові потоки;
- коефіцієнт ліквідності грошових потоків;
- коефіцієнт ділової активності грошового потоку;
- чистий рух грошових коштів окремо в розрізі операційної, інвестиційної та фінансової діяльності підприємства.
Обсяг реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) складав 1 200 000 грн.
Обґрунтуйте запропоновані Вами заходи фінансового менеджменту щодо покращення ситуації на підприємстві.
О – операційна діяльність
І – інвестиційна діяльність
Ф – фінансова діяльність
ПГП – позитивний грошовий потік
НГП – негативний грошовий потік
Розв’язок:
Коефіцієнт ліквідності грошового потоку розраховується за формулою:
Значення коефіцієнта більше за одиницю буде означати ріст залишку грошових коштів на кінець аналізованого періоду, тобто сприятиме підвищенню коефіцієнта абсолютної ліквідності.
Коефіцієнт ділової активності грошового потоку (КДАГП), тобто його віддачі, розраховується за формулою:
Висновок:
Станом на 31.12.2013 року було визначено валовий грошовий потік який становить 2 252 000 грн. та чистий грошовий потік який дорівнює 192 000 грн. Для цього ми визначили позитивний і негативний грошові потоки. Позитивний грошовий потік становить 1 222 000 грн. Для того щоб його збільшити можна вжити наступні заходи:
- залучення стратегічних інвесторів з метою збільшення обсягу власного капіталу;
- додаткової емісії акцій;
- продажу або здачі в оренду не використовуваних видів основних засобів.
Негативний грошовий потік становить 1 030 000 грн. Для того щоб його зменшити можна вжити таких заходів:
- скорочення обсягу й складу реальних інвестиційних програм;
- відмови від фінансового інвестування;
- зниження суми постійних витрат підприємства.
Підвищення суми чистого грошового потоку підприємства може бути забезпечене за рахунок здійснення наступних основних заходів:
- зниження суми постійних витрат;
- зниження рівня змінних витрат;
- здійснення ефективності цільової політики, що забезпечує підвищення рівня прибутковості операційної діяльності.
Коефіцієнт ліквідності грошового підприємства становить 1,19. Він перевищує одиницю, це означає що ріст залишку грошових коштів на кінець аналізованого періоду, тобто сприяти підвищенню коефіцієнта абсолютної платоспроможності підприємства.
Позитивне значення чистого руху коштів у результаті операційної і інвестиційної діяльності, а результат від фінансової діяльності є негативним. Це означає, що в результаті операційної діяльності підприємство отримує достатньо грошових коштів, щоб здійснювати інвестиції і платити за користування кредитами за рахунок власних коштів.
Для підприємства можна рекомендувати наступні заходи:
- постійно спостерігати та аналізувати рух грошових коштів за усіма видами діяльності;
- контролювати надходження та витрати, а особливо за позиками, контрактами, авансами;
- придбання основних засобів, нематеріальних активів потребує певного обгрунтування та ефективного їх використання з урахуванням джерел їх придбання;
- розробити план надходжень та витрат на підприємстві за усіма видами діяльності на більш короткі терміни, ніж рік;
- контролювати витрати з виплати дивідендів та купівлі раніше випущених цінних паперів;
- збільшення розміру цінових знижок за готівковий розрахунок по реалізованій продукції покупця;
- забезпечення повної або часткової передоплати за продукцію, яка користується високим попитом на ринку;
- залучення інвестицій, додаткова емісія акцій;
- залучення довгострокових фінансових кредитів.
Задача №4
За даними звітності суб’єкта господарювання, який є базою для написання магістерської роботи, проаналізуйте:
1) показники для виявлення ознак фіктивного банкрутства (табл.. 4)
2) показники для виявлення ознак доведення до банкрутства (табл.. 5)
3) показники для виявлення ознак приховуваного банкрутства (табл.. 6)
при формуванні відповіді необхідно скористатися Методичними рекомендаціями щодо виявлення ознак неплатоспроможності підприємства та ознак дій з приховування банкрутства, фіктивного банкрутства чи доведення до банкрутства.
Обґрунтуйте запропоновані Вами заходи фінансового менеджменту щодо покращення ситуації на підприємстві.
Розв’язок:
Таблиця 4
Показники аналізу для виявлення ознак фіктивного банкрутства
| № з/п | Показники | Джерело інформації | На початок періоду | На кінець періоду |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1 | Оборотні активи | ф. №1 рядок 260 | 858,6 | 860,5 |
| 2 | Поточні зобов’язання підприємства | ф. №1 рядок 620 | 1 171,9 | 1 236,7 |
| 3 | Валовий прибуток (збиток) | ЧД - СР | 757,7 | 716,2 |
| 4 | Валюта балансу | ф. №1 рядок 280 або рядок 640 | 6 399,0 | 6 441,4 |
| 5 | Позиковий капітал | ф. №1 рядок 480 + рядок 620 | 1 171,9 | 1 236,7 |
| 3 | Коефіцієнт покриття (поточної ліквідності) | 
| 0,73 | 0,70 |
| 4 | Рентабельність продукції | 
| 59,63 | 45,82 |
| 5 | Забезпечення зобов’язань боржника всіма його активами | 
| 5,46 | 5,21 |
Примітки:
ОА – оборотні активи (ф. №1-м рядок 260);
ПЗ – поточні зобов’язання (ф. №1-м рядок 620);
ВП – валовий прибуток (збиток);
СР – собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) (ф. №2-м рядок 080);
ВБ – валюта балансу (ф. №1 рядок 280 або рядок 640);
ПК – позиковий капітал (довгострокові та поточні зобов’язання) (ф. №1-м рядок 480+620).
ЧД – чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) (ф. №2-м рядок 030)
СР – собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) (ф. №2-м рядок 080)
Таблиця 5
Дата добавления: 2020-12-12; просмотров: 64; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!