Стандартизация внутреннего учета
Платформа для инвестиционного банка
Андрей Серебряков, Майкл Уайф
Из истории информационных технологий
В 1958 году в тридцать шестом номере американского делового вестника Harvard Business Review впервые появился термин, которому суждено было завоевать весь предпринимательский мир конца двадцатого века. Рассуждая о перспективах использования молодого чуда конца сороковых годов - - цифровых машин (компьютеров) - - в сборе, организации, хранении, извлечении и распространении хранимых в этих машинах данных, журнал пишет, что новая технология не имеет еще общепринятого наименования и предлагает называть ее информационной технологией (ИТ).
Споры об уместности и применимости этих технологий не утихают до сих пор. В конце семидесятых годов Конгресс США учреждает специальный комитет по оценке влияния новых технологических проектов на общество, здоровье человека и окружающую среду. Однако в конце девяностых годов становится вполне очевидно, что информационно-технологический бум ни остановить ни полностью проконтролировать невозможно. На человека ураганным потоком обрушилась информация, которую необходимо либо разумно использовать, либо полностью игнорировать (и в результате навсегда остаться в "каменном веке" доинформационного общества).
Первым шагом в систематизации и использовании информации стали появившиеся в конце пятидесятых годов базы данных, создававшиеся по заказу правительства США. За пятьдесят лет эти электронные хранилища информации изменились до неузнаваемости, превратившись из простых складов в многоплатформенные, иерархически организованные, объектно ориентированные базы данных. В середине шестидесятых годов базы данных уверенно входят в мир коммерции и предпринимательства, и сегодня без них немыслимо существование инвестиционных и коммерческих банков.
|
|
|
Дилинг
В условиях современной России нет, пожалуй, проблемы более важной и животрепещущей, чем инвестиции. На арене борьбы за новые области инвестирования - - банки и инвестиционные компании. Правительство предпринимает попытки отладить этот процесс, привлекая внимание инвесторов к малозаметным, но, на взгляд официальных экспертов, чрезвычайно перспективным областям. В этих условиях инвестиционные банки вынуждены вооружаться новейшей техникой и системами, запрограммированными на быстрый и вместе с тем глубокий анализ рисков инвестирования в ту или иную область национальной экономики. Прочно вошедшие в обиход западного предпринимателя анализ и управление рисками (risk management) начинают все активнее использоваться в российском предпринимательстве. Времени "на раскачку" уже не остается. Первопроходцем в этой области стал Национальный резервный банк, не побоявшийся вложить солидный капитал в автоматизированную систему управления рисками Kondor+ компании Reuters. В ряду других систем анализа риска (таких как RXT, RIDS, Kougar, Deal Manager, Sailfish) система Kondor+, по мнению некоторых российских и западных экспертов, наиболее полно охватывает функциональную область дилинговых управлений инвестиционных банков, поскольку - - помимо своей основной функции - - информирует дилера в режиме реального времени о занимаемой им позиции, проводит анализ ситуации по избранному финансовому инструменту, дает дилеру большую свободу для принятия окончательного решения и позволяет ему непосредственно вводить данные по избранной сделке. В идеале дилинговое управление современного инвестиционного банка должно быть оснащено как минимум четырьмя типами устройств обработки и подачи информации в режиме реального времени, позволяющими дилеру работать с максимальной эффективностью. К ним относятся голосовые системы (типа дилерских телефонов V-Band или Wyatts), торговые системы, (как, например, Dealing 2000 или торгово-депозитарная система ММВБ, РТС (НАУФОР)), информационные системы, отражающие состояние мировых рынков (Reuters, Bloomberg, Dow Jones Telerate), системы анализа рисков.
|
|
|
В совокупности эти системы полностью обеспечивают аналитическую и торговую деятельность дилерского управления и полностью ее исчерпывают в момент заключения сделки.
|
|
|
Перечисленные здесь системы дилингового управления увязаны между собой в единое целое. Например, система анализа риска сделки - - вспомогательный инструмент, позволяющий дилеру оценить насколько эффективной может оказаться заключенная им сделка - - представляет собой механизм, куда напрямую автоматически загружается вся необходимая информация о выбранном дилером финансовом инструменте, моментально пересчитывающий уровень риска в зависимости от текущих котировок, индексов Dow Jones и другой важнейшей рыночной информации, вводимой в систему анализа риска в режиме реального времени. При таком построении дилинга о лучшем нечего и мечтать. Однако затем в игру вступает бэк-офис, призванный выверить все введенные в распорядительной записке дилера данные, подготовить необходимую документацию по сделке и произвести расчет. Любая заминка в работе бэк-офиса неизменно сказывается на эффективности работы банка.
|
|
|
Бэк-офис
До недавнего времени считалось, что "линия фронта" на рынке ценных бумаг проходит по дилингу. Однако практика показывает, что слабая информационно-технологическая обеспеченность бэк-офиса инвестиционного банка существенно замедляет его деятельность, тем самым ослабляя его позиции на рынке. Если банк, являясь активным участником торгов и заключая по несколько сотен сделок в день, не обеспечивает быстрый и своевременный расчет по ним (что возможно только при полной автоматизации информационно-процессуальной деятельности бэк-офиса), то он, как говорится, "теряет лицо".
Бэк-офис банка в общем-то является достаточно консервативным подразделением, которое обязано придерживаться жесткой процессуальной стези. Однако в современных российских условиях бэк-офис вынужден действовать проворнее мангусты. И дело даже не в том, что Россия и сегодня продолжает оставаться нарождающимся рынком (emerging market), а в том объеме инструкций и рекомендаций, который ежедневно рождается в стенах Центробанка, главного органа, регулирующего сегодня банковскую деятельность. В недалеком будущем бэк-офису инвестиционных банков предстоит стать еще сноровистее, поскольку в ряды контролеров финансовых организаций - - участников рынка ценных бумаг вступает Федеральная комиссия по ценным бумагам.
Использующиеся на Западе системы автоматизации бэк-офисов банков достаточно универсальны. Практика показывает, однако, что ни одна из них не может быть в полном объеме использована в нашей стране. А перекраивать существующее программное обеспечение, приспосабливая его под российские условия дорого и малоэффективно. В такой ситуации еще года три назад инвестиционные банки были вынуждены либо содержать солидный штат ИТ, занимающийся не только технической поддержкой, но и программированием, либо покупать еще слабо "обкатанные", но все же гораздо более подходящие к нашим условиям российские программные продукты. По первому пути, например, пошел банк Ренессанс-Капитал, полностью автоматизировав бэк-офис своими силами, по второму пути идет Национальный резервный банк, использующий программу автоматизации бэк-офиса, разработанную компанией Фаворит, и программно-аппаратный комплекс, реализующий функцию операционного дня и сопряженных с ним систем, разработанный компанией Diasoft.
Стандартизация внутреннего учета
В этих условиях свое весомое слово решила сказать Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР), выпустив Стандарты внутреннего учета операций с ценными бумагами для брокеров и дилеров, где определяется, что главной задачей внутреннего учета является формирование полной и достоверной информации о результатах операций с ценными бумагами, необходимой для оперативного руководства и управления компанией, для составления точной и своевременной отчетности перед клиентами компаний, своевременного предупреждения негативных явлений в деятельности компаний, а также для обеспечения контроля со стороны НАУФОР за деятельностью компаний на рынке ценных бумаг. Кроме НАУФОР сегодня никто не занимается сертификацией программных продуктов для бэк-офисов. В кулуарах ассоциации идут разговоры о создании универсального, сертифицированного НАУФОР программного продукта для бэк-офисов, который, вероятно, упростил бы жизнь банковских программистов и освободил их от постоянной оглядки на соответствие принятым стандартам.
Дата добавления: 2020-01-07; просмотров: 52; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!