II.Учебно-материальное обеспечение

ЛЕКЦИЯ

по дисциплине «Деньги, кредит, банки»

по специальности 080100.62 «Экономика»

Квалификация (степень)

Бакалавр

Тема № 1. «Возникновение денег и их сущность»

СМК-УМК 4.4.2-42-13

Обсуждена на заседании ПМК

Протокол № от " " __________2013 года

Санкт-Петербург

2013

I. Цели и задачи

1 Сформировать у слушателей представления о сущности и функции денег

2.Раскрыть роль денег в условиях рыночной экономики.

II Расчет учебного времени

Содержание и порядок проведения занятия	Время, мин.
Вводная часть Основная часть Учебные вопросы: 1. Сущность и функции денег. 2. Роль денег в условиях рыночной экономики Заключительная часть	10 60 20 30 5

УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ

Нормативно-правовые акты:

1. Конституция Российской Федерации. М., 2003. ст. 75.

2. Федеральный закон от 12.04.95 «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».

3. Федеральный закон от 26.04.95 «О внесении изменений и дополнений в Закон РСФСР «О Центральном банке РСФСР (Банке России)».

4. Федеральный закон от 03 02.96 «О внесении изменений и дополнений в Закон РСФСР «О банках и банковской деятельности в РСФСР».

5. Федеральный закон от 11.01.95 «О Счётной палате Российской Федерации».

6. Федеральный закон от 11.04.96 «О рынке ценных бумаге.

7. Закон Российской Федерации от 13.11.92 «О государственном внутреннем долге Российской Федерации».

8. Закон Российской Федерации от 09.10.92 «О валютном регулировании и валютном контроле».

9. Закон РСФСР от 10.01 91 «Об основах бюджетного устройства и бюджетного процесса в РСФСР» с изм.

10. Указ Президента РФ от 01.07.96 № 1009 «О Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг».

Основная:

1.Инструкция ЦБ РФ от 17.09.96 № 8 «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории РФ».

2.Абрамова М.А., Александрова Л.С. Финансы, денежное обращение и кредит. М._; 2012.

3.Антонов Н.Г., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки. М., 2011.

4.Банки и банковские операции: Учебник /Под ред. Е.Ф. Жукова. М., 2012.

5.Биржевая деятельность / Под ред. В.А Галанова и др. М., 2013.

6.Биржевая деятельность / Под ред А Г Грязновой и др. М., 2012.

7.Дегтярева О.И.. Кандинская О.А Биржевое дело. М., 2013.

8.Деньги. Кредит. Банки / Под ред. О.И Лаврушина. М., 2012.

9.Дробозина Л.А.. Окунева Л.П. и др Финансы. Денежное обращение. Кредит. М., 2011.

10.Львов Ю.И. Банки и финансовый рынок СПб.. 2012.

11.Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок. М., 2013.

12.Общая теория денег и кредита: Учебник / Под ред. Е.Ф.Жукова. М., 2012.

13.Поляков В.П., Московкина Л А Основы денежного обращения и кредита. М., 2013.

14.Рынок ценных бумаг / Под ред В.А. Галанова, А.И. Басова. М., 2012.

15.Семенюта ОТ. Деньги, кредит, банки в РФ. М., 2011.

16.Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции. М., 2013.

17.Фабричнов С.А., Сысоева Е.Ф., Затопских И.Т. Деньги, банки и банковские операции. Воронеж, 2012.

Дополнительная литература:

1. Финансы и кредит: Учебник / Под ред. А.Ю. Казака. Екатеринбург, 2002.

2. Штиллих О. Биржа и ее деятельность. СПб.. 2002.

3. Рынок ценных бумаг и его финансовые институты / Под ред. B.C. Торкановского. СПб.. 2007.

4. Килячков А.А., Чалдаенл Л А Практикум по российскому рынку ценных бумаг. М., 2007

5. Богданова О.М. Коммерческие банки России: формирование условий устойчивого развития. М.. 2008.

6. Ческидов Б.М. Развитие банковских операций с ценными бумагами. М., 2007.

7. Кочмола К.В. Инвестиционная деятельность коммерческих банков М.. 2008.

8. Кудрявцев В.А., Кудрявцева Е.В Основы организации ипотечного кредитования. М., 2008.

9. Биржи / Под ред. С.А. Цветкова М . 2002

10. Российские банки сегодня: финансовый, общественный и культурный капитал./ Под ред. ДЛ Волкова и др. СПб., 2007.

11. Миловидов В.Д. Паевые инвестиционные фонды. М 2006.

12. Чесноков А.С. Инвестиционная стратегия и финансовые игры. М . 2002

Учебно-материальное обеспечение

1.Технические средства обучения: видеомагнитофон, телевизор, видеофильмы.

2.Раздаточный материал.

ВВОДНАЯ ЧАСТЬ

В рыночной экономике между предприятиями и банками постоянно совершаются сделки по поводу перераспределения, хранения денежных средств. Всевозможные расчеты, возникающие между предприятиями, также ведутся при помощи денежных средств. С их помощью завершается превращение денежной формы выделенных средств в производственные запасы, получение денежной выручки и заключенного в ней чистого дохода. Таким образом, денежные расчеты выступают важнейшим фактором обеспечения кругооборота средств, а их своевременное завершение служит необходимым фактором производства.

Четкая организация расчетов между поставщиками и покупателями оказывает непосредственное влияние на ускорение оборачиваемости оборотных средств и своевременное поступление денежных средств.

Ι. СУЩНОСТЬ И ФУНКЦИИ ДЕНЕГ

Свойства товара, которыми обладают деньги

1.Потребительной стоимостью

- в виде украшения (удовлетворяют эстетическую потребность);

- в виде орудия производства (потребность в извлечении прибыли).

2. Общественной стоимостью, поскольку на добывание золота также затрачивается определенное количество общественно-необходимого труда

Свойства денег, несвойственные другим товарам

1. Всеобщая потребительная стоимость (с помощью денег человек может

удовлетворить любую потребность)

2. Внешняя форма потребительской стоимости (стоимость обычного товара скрыта и проявляется только в момент покупки-продажи

- Отличительные особенности денег как товара

1. Стихийно (исторически) выделившийся за счет своих физических свойств товар.

2. Товар, объединяющий в себе две экономические категории: потребительную стоимость и общественную стоимость.

3. Особый привилегированный товар, играющий роль всеобщего эквивалента

Основные свойства денег, раскрывающие их сущность

1. Обеспечивают всеобщую непосредственную обмениваемость (используются для покупки любого товара)

2. Выражают меновую стоимость товара (позволяют количественно сравнивать разные по потребительной стоимости товары

3. Выступают материализацией всеобщего общественно-необходимого рабочего времени, заключенного в товаре.

Содержание функций денег

1. Деньги как мера стоимости.

Деньги как всеобщий эквивалент измеряют стоимость всех товаров. Соизмеримыми все товары делает общественно-необходимый труд, затраченный на их производство. Стоимость товара, выраженная в деньгах, называется ценой.

Для сравнения цен разных по стоимости товаров необходимо свести их к одному масштабу, т.е. выразить их в одинаковых денежных единицах. Масштабом цен при металлическом обращении называется весовое количество денежного металла, принятое в данной стране за денежную единицу и служащее для измерения цен всех других товаров. Первоначально весовое содержание денежной единицы совпало с масштабом цен, что нашло отражение в названиях некоторых денежных единиц. Например, в свое время английский фунт стерлингов действительно весил фунт серебра. При золотом обращении масштаб цен предполагал установление денежной единицы, приравненной к определенному количеству золота. В России с 2002 года не предусмотрено официальное соотношение денежной единицы рубля и золота. В современных условиях произошел процесс демонетизации золота, т.е. оно утратило функцию денег, в том числе и функцию меры стоимости. Золото вытеснено из внутреннего и внешнего оборота неразменными (на золото) кредитными деньгами (вексель, чеки), и определение покупательной способности денег в условиях плавающих курсов строится на основе так называемых потребительских корзин. Таким образом, при современных кредитных деньгах, неразменных на золото, цена товара находит свое выражение не в одном специфическом денежном товаре, а во всех других товарах, напоминая развернутую форму стоимости

2. Деньги как средство обращения

При прямом товарообмене (Т—Т) (товар на товар) купля и продажа совпадали во времени и пространстве, и разрыва между ними не было. Товарное обращение (Т—Д—Т) включает два самостоятельных акта, разделенных во времени и пространстве. Роль посредника, позволяющего преодолеть разрыв во времени и пространстве и обеспечить непрерывность процесса производства, выполняют деньги. К особенностям денег как средства обращения следует отнести, прежде всего, реальное присутствие денег в обращении и мимолетность их участия в обмене. В связи с этим функцию обращения могут выполнять неполноценные деньги — бумажные и кредитные.

3. Деньги как средство платежа

Деньги в качестве средства платежа имеют специфическую, не связанную со встречным движением товаров, схему движения: товар — срочное долговое обязательство — деньги (Т—СДО—Д). При таком механизме в условиях развитого товарного производства связаны между собой множество продавцов товаров, и разрыв в одном из звеньев платежной цепи порождает цепочку неплатежей.

4. Деньги как средство сбережения и накопления

Деньги, являясь всеобщим эквивалентом, т.е. обеспечивая их владельцу получение любого товара, становятся всеобщим воплощением общественного богатства, и у людей возникает стремление к их накоплению и сбережению.

При металлическом обращении эта функция денег исполняла роль стихийного регулятора денежного оборота: лишние деньги уходили в сокровища, а их недостаток восполнялся из сокровища.

В условиях расширенного товарного воспроизводства аккумуляция (т.е. накопление и сбережение) временно свободных денежных средств является необходимым условием грузооборота капитала. Создание денежных резервов сглаживает неравномерность и особенности хозяйственной жизни.

В масштабе государства требовалось создание золотого запаса. В связи с изъятием золота из обращения величина золотого запаса свидетельствует о богатстве страны и обеспечивает доверие резидентов и нерезидентов к национальной денежной единице.

Для выполнения функции денег как средства накопления и сбережения деньги должны сохранять свою стоимость длительное время. С отменой золотого обращения кредитные деньги, т.е. знаки стоимости, утратили функцию регулятора денежного обращения.

5.Деньги как мировые деньги

В качестве мировых денег выступало золото, как средство регулирования платежного баланса, и кредитные деньги отдельных государств, разменные на золото: в основном доллар США и английский фунт стерлингов.

Международный валютный фонд с целью ослабления проблем международной ликвидности ввел (80К.) специальные права заимствования. Стоимость единицы 80К определяется на основе средневзвешенного курса пяти ведущих валют.

Для стран — участниц Европейской валютной системы с марта 1979 г. были введены ЭКЮ — безбумажные денежные единицы в виде записей на счетах в центральных банках стран-членов. Стоимость ЭКЮ определялась на основе средневзвешенного курса валют - двенадцати стран - членов ЕС. Доля той или иной валюты в ЭКЮ определяется сопоставлением внутреннего национального продукта европейских государств. Сейчас в странах ЕС введена единая валюта - евро.

Исторические виды денег

1. Действительные деньги - деньги, номинальная (обозначенная на них) стоимость которых соответствует их реальной стоимости, т.е. стоимости металла, из которого они изготовлены (лицевая сторона монеты - аверс, оборотная - реверс, обрез - гурт)

Первые монеты появились в Древнем Китае и Древней Лидии. В Киевской Руси появление первых чеканных монет относят к 1Х-Х вв. К золотому обращению страны перешли во второй половине XIX века.

Для действительных денег характерна устойчивость, обеспечиваемая определенным и неизменным золотым содержанием денежной единицы, свободным перемещением золота между странами. Золотое обращение просуществовало до 1914 г.

2. Знаки стоимости (заменители, заместители) - деньги, номинальная стоимость которых выше реальной, т.е. выше затраченного на их производство общественного труда.

Виды заместителей действительных денег (виды знаков стоимости:

- металлические знаки стоимости (золотые монеты и биллонная монета, т. е. мелкая монета, изготовленная из меди и алюминия);

- бумажные знаки стоимости (бумажные деньги: банкноты и банковские билеты).

Золотой стандарт - это способ организации денежного обращения, при котором всеобщим эквивалентом выступает золото, а находящиеся в обращении банкноты и монеты могут обмениваться на золото

Эволюционные модификации золотого стандарта:

- золотомонетный стандарт;

- золотослитковый стандарт;

- золотодевизный стандарт.

Международные стандарты качества драгоценных металлов Лондонской

ассоциации участников рынка драгоценных металлов ( L ВМА) и участников Лондонского рынка платины и палладия ( L РРМ).

1. Слитки золота стандарта London good delivery должны отвечать следующим требованиям. Масса чистого золота в слитке составляет от 350 до 450 тройских унций (от 10 886 г до 13 754 г). Вес каждого слитка должен быть выражен в тройских унциях и кратен 0,025 унции. Чистота металла должна быть не ниже 995 долей химически чистого золота на 1000 долей лигатурной массы. В качестве обязательных отметок на слитке должны быть: серийный номер, проба, клеймо изготовителя, год изготовления слитка (требование действует с 1988 года). На слитке не должно быть пор, углублений и прочих недостатков, он должен быть удобен для переноски и складирования.

2. Слитки серебра стандарта London good delivery должны отвечать следующим требованиям. Вес слитка составляет от 500 до 1250 тройских унций (от 15 552 г до 38 879 г). Вес каждого слитка должен быть выражен в тройских унциях и кратен 0,10 унции. Чистота металла должна быть не ниже 999 долей химически чистого серебра на 1000 долей лигатурной массы. В качестве обязательных отметок на слитке должны быть: серийный номер, проба, клеймо изготовителя, вес в тройских унциях или килограммах (вес слитка в килограммах должен быть переведен в тройские унции и соответствовать названным выше требованиям). Слиток должен иметь правильную форму, удобную для переноски и складирования. На поверхности слитка не должно быть пор, углублений и прочих недостатков. Края слитка должны быть прямыми и не острыми

3. Слитки (пластины) платины стандарта London good delivery должны отвечать следующим требованиям. Вес слитка (пластины) составляет от 32,150 до 192,904 тройских унций (от 1000 г до 6000 г). Чистота металла должна быть не ниже 999,5 доли химически чистого металла на 1000 долей лигатурной массы. В качестве обязательных отметок на слитке должны быть: серийный номер, проба, литеры РТ или Р1аtinum, клеймо изготовителя, вес в граммах или тройских унциях. На слитке не должно быть пор, углублений и прочих недостатков, он должен быть удобен для переноски и складирования.

4. Слитки палладия стандарта London good delivery должны отвечать следующим требованиям. Масса слитка составляет от 32,150 до 192,904 тройских унций (от 1000 г до 6000 г). Чистота металла должна быть не ниже 999,5 доли химически чистого металла на 1000 долей лигатурной массы. В качестве обязательных отметок на слитке должны быть: серийный номер, проба, литеры PD или Palladium, клеймо изготовителя, масса в граммах или тройских унциях. На поверхности слитка не должно быть пор, углублений и прочих недостатков. Он должен быть удобен для переноски и складирования.

- Виды денег по их эмиссионной природе

1. Бумажные деньги.

Возникли в качестве заместителей находившихся в обращении золотых монет. С 1769 г. монопольное право выпуска бумажных денег (право денежной эмиссии) в России принадлежит государству. Разность между номинальной стоимостью выпущенных денег и стоимостью их выпуска образует эмиссионный доход казны, являющийся существенным элементом государственных поступлений. Избыточный выпуск денег для покрытия бюджетного дефицита ведет к их обесцениванию. Бумажные деньги выполняют две функции: средство обращения и средство платежа. При этом, как правило, они не размениваются на золото и наделены государством принудительным курсом.

2. Кредитные деньги

Появление их связано с выполнением деньгами функции средства платежа, где деньги выступают обязательством, которое должно быть погашено через оговоренный срок действительными деньгами.

Эволюция кредитных денег: вексель, акцептованный вексель, банкнота, чек, электронные деньги, банковские кредитные карты.

- ΙΙ. РОЛЬ ДЕНЕГ В УСЛОВИЯХ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ

Характеристика различных видов бумажных и кредитных денег.

Вексель.

Долговая, ордерная, именная, обращаемая, неэмиссионная ценная бумага, существующая исключительно в документарной форме. Представляет собой простое абстрактное безусловное обязательство обозначенного на векселе плательщика (плательщик по векселю) уплатить законному держателю векселя (векселедержатель) в определенный на нем срок указанную на векселе сумму (вексельная сумма). При этом возможно только четыре варианта срока платежа по векселю: по предъявлении, в такой-то срок от составления векселя, в такой-то срок от предъявления векселя и на определенную дату. Экономическая природа векселя находится в сфере отношений обслуживания займа либо непосредственно в денежной форме, либо в форме товарного кредита. Плательщик по векселю привлекает денежные средства или получает товарный кредит на срок действия векселя. Абстрактность и безусловность вексельного обязательства делают вексель удобным платежным средством: векселедержатель покрывает им свои денежные обязательства, передавая его своим кредиторам с помощью передаточной надписи (индоссамента), а также в качестве залогового инструмента для получения кредита. Вексель также можно превратить в деньги, продав его банку (учет векселя). Различают простой и переводной векселя.

Простой вексель — обязательство векселедателя уплатить законному векселедержателю указанную на векселе сумму в сроки, обозначенные на векселе.

Переводной вексель — обязательство указанного на векселе плательщика уплатить законному векселедержателю указанную на векселе вексельную сумму в обозначенный на ценной бумаге срок. Переводной вексель составляется кредитором плательщика по векселю, как правило, для погашения собственной кредиторской задолженности (иначе говоря, векселедатель переводит свою кредиторскую задолженность на плательщика по векселю). Обязательство плательщика по векселю выражается в производимом им акцепте векселя (согласие платить, выраженное в письменной форме в виде соответствующей надписи на векселе).

В качестве гаранта по вексельному платежу могут выступать третьи лица — авалист (его гарантия выражается в проставлении на векселе соответствующей надписи — аваля). Таким образом, вексель представляет собой письменное безусловное обязательство должника уплатить определенную сумму в заранее оговоренный срок и в установленном месте. В нашей стране векселя применялись во внутреннем обороте с 1799 по 1918 г., с 1922 по 1930 г. и с 1991 г. по настоящее время.

Банкнота

Бессрочное долговое обязательство, обеспеченное гарантией и выпускаемое в обращение центральным (эмиссионным) банком страны. Первоначально банкноты имели золотую гарантию, обеспечивающую ее обмен на золото. Банкноты выпускаются строго определенного достоинства, для их изготовления используется особая бумага, и по существу они являются национальными деньгами на всей территории государства. Современные банкноты происходят от «классических» банкнот, которые еще в начале XX в. можно было обменять на золото. Считается, что в настоящее время банкноты являются основным видом бумажных денег. Удельный вес банкнот в общей массе денежных средств устойчиво снижается в связи с развитием системы безналичных расчетов. В России эмитентом банкнот является Центральный банк Российской Федерации (Банк России).

- Чек

Ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю. Таким образом, это документ, содержащий безусловный приказ владельца текущего счета банку о выплате указанной в нем суммы определенному лицу или предъявителю.

Разли чают несколько видов чеков: предъявительские, именные и ордерные. Предъявительский чек выписывается на предъявителя, его передача осуществляется простым вручением. Именной чек выписывается на определенное лицо. Ордерный чек выписывается в пользу определенного лица или по его приказу, т.е. чекодатель может передать его новому владельцу с помощью индоссамента. Право приказа, содержащегося в чеке, и обязанность его выполнить основываются на чековом договоре между банком и клиентом, в соответствии с которым клиенту разрешается использовать как собственные, так и заемные средства. Банк оплачивает выставленные чеки наличными либо путем перечисления средств со счета чекодателя на счет чекодержателя в этом или другом банковском учреждении. Чек как инструмент краткосрочного действия не имеет статуса платежного средства, и (в отличие от эмиссии денег) количество чеков в обращении не регулируется законодательством, а целиком определяется потребностями коммерческого оборота. Поэтому расчет чеками носит условный характер: выставление должником чека еще не погашает его обязательства перед кредитором — оно погашается только в момент оплаты чека банком. Широко распространены банковские чеки, используемые, например, для перевода средств из страны в страну — обычно со взаимной оплатой чеков без направления авизо. Банки-корреспонденты, как правило, не покупают, а только принимают на инкассо чеки, выставленные на их зарубежные счета, из-за неуверенности в своевременном и полном возмещении.

Поэтому в Западной Европе создана система «Еврочек», в которой чеки стран-участниц дополняются лимитной карточкой банка-плательщика. По мере распространения банковских карт значение чековых расчетов в платежной системе уменьшается.

- Облигация

Ценная бумага, удостоверяющая право ее держателя на получение от лица, выпустившего облигацию, в предусмотренный ею срок номинальной стоимости облигации или иного имущественного эквивалента. Облигация предоставляет ее держателю также право на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права.

- Электронные деньги

В широком смысле определяются как электронное хранение денежной стоимости с помощью технического устройства, которое может широко применяться для осуществления платежей в пользу не только эмитента, но и других фирм и которое не требует обязательного использования банковских счетов для проведения трансакций, а действует как предогшаченный инструмент на предъявителя. Таким образом, это электронное хранение денежной стоимости с помощью технического устройства, для осуществления платежей не только в адрес эмитента, но и в адрес других участников

- Банковская кредитная карта

Средство для составления расчетных и иных документов, подлежащих оплате за счет клиента. Регламентируется Положением ЦБ РФ от 24 декабря 2004 г. № 266-П «Об эмиссии банковских карт и об операциях, совершаемых с использованием платежных карт». Кредитная организация может осуществлять эмиссию банковских карт для физических и юридических лиц при условии, что ее лицензия на осуществление банковских операций предусматривает проведение операций по счетам указанных лиц в соответствующей валюте. В случае если эмитируемые банковские карты предоставляют возможность держателю банковской карты осуществлять трансграничные платежи, их эмиссию могут осуществлять только кредитные организации, являющиеся уполномоченными банками в соответствии с Законом «О валютном регулировании и валютном контроле». Эмиссия банковских карт на территории Российской Федерации осуществляется кредитными организациями-резидентами. Распространение (продажа) кредитными организациями-резидентами карт и предоплаченных финансовых продуктов других эмитентов (Аmerican Express, Diners С1иЬ, Visa Тгаvе1 Мопеу, VISA СА8Н, Mondex, чеков и аналогичных им), позволяющих производить оплату товаров (услуг) и/или получение наличных денежных средств, может осуществляться только по специальному разрешению/

Выдача банковских карт клиенту осуществляется на основании заключенного с ним договора. На банковской карте должны присутствовать наименование и логотип эмитента, однозначно его идентифицирующие. Эмитент обязан уведомить клиентов о необходимости обязательного получения разрешения Банка России для совершения валютных операций, связанных с движением капитала (в том числе при совершении трансграничных платежей с последующим возмещением в валюте Российской Федерации расходов эмитента), в соответствии с валютным законодательством. По одному счету клиента могут отражаться операции с использованием нескольких однотипных банковских карт (расчетные, кредитные) одной или разных платежных систем, выданных кредитной организацией либо самому клиенту, либо лицам, уполномоченным клиентом. Расчеты по операциям с использованием банковских карт, совершенным на территории Российской Федерации, между эквайрерами и предприятиями торговли (услуг) производятся в валюте Российской Федерации. Исключением являются расчеты в иностранной валюте, предусмотренные действующим законодательством и нормативными актами ЦБ РФ. Расчет чистых позиций (определение итогового сальдо требований и обязательств за определенный момент времени) участников расчетов и проведение многостороннего зачета документов, составленных на территории Российской Федерации в валюте Российской Федерации с использованием банковских карт, эмитентами которых являются кредитные организации-резиденты, осуществляется кредитными организациями-резидентами

- Виды электронных денег

1. Электронные деньги, обращающиеся в рамках систем электронных денег, функционирующих на базе банковских карт.

Вид электронных денег — денежная стоимость, выраженная в электронной форме, хранимая на банковских пластиковых картах, например, смарт-картах или картах с хранимой стоимостью (stored-value cards), (SVC — то же самое, что предоплаченные (ргераid) карты), либо электронных кошельках (е-purses), имеющих встроенный микропроцессор с записанным на нем в результате предоплаты денежным эквивалентом. При этом, строго говоря, к электронным деньгам такого вида, следует относить лишь многоцелевые карты (т.е. используемые для платежей в пользу не только самих эмитентов карт, но и других юридических и физических лиц). Самыми распространенными электронными деньгами на базе пластиковых карт следует признать Mondex и Visa Cash. В качестве эмитентов и плательщиков по этим картам выступают банки, а основой хранимого и перемещаемого с их помощью денежного эквивалента — банковские депозиты. Принципиально новое явление в этой группе — карты или иные платежные средства, выпускаемые телефонными, транспортными и другими компаниями, т.е. не банками, и принимаемые к оплате как эмитентами, так и другими компаниями (например, карты Управления городского транспорта Нью-Йорка или карты некоторых телефонных компаний в Российской Федерации и Японии, а также российские карты е-рогt.). Если в будущем такие карты будут приниматься многими фирмами, то клиринг и расчеты по ним будут проводиться уже не через банки, а через бухгалтерские документы компаний-эмитентов. При этом, как отмечают специалисты, «банковские» деньги (т.е. поддающиеся регулированию со стороны центральных банков) используются только как исходное звено стоимостной цепочки: покупатель карты платит за нее либо наличностью, либо банковским чеком. При дальнейших же трансакциях необходимость в поддержании соответствующих остатков на банковских счетах (и даже просто в информировании финансовых учреждений о совершении операций) отпадает, и, следовательно, сокращается потребность коммерческих банков в средствах, хранимых на резервных или расчетных счетах в центральных банках.

Основными Интернет-платежными системами, функционирование которых построено на базе расчетов с использованием банковских карт на российском рынке электронной экономической деятельности, следует признать платежные системы АSSISТ, Instant, InterRussia, Russian shopping СluЬ, ЭлИт и др.

2. Электронные деньги, обращающиеся в рамках систем электронных денег, функционирующих на базе компьютерных сетей

Ко второй группе относятся так называемые сетевые деньги (пеtwогк mопеу), при обращении которых денежная стоимость сохраняется в памяти компьютеров на жестких дисках, они представляют собой различное программное обеспечение, осуществляющее перевод средств по электронным коммуникационным сетям, в том числе через глобальную компьютерную сеть (с использованием сети) Интернет. Ч. Фридмэн добавляет к указанным формам электронных денег еще «устройства доступа» (ассеss devices), к которым он относит автоматические кассовые машины (automated teller machine— АТМ) и системы дистанционных банковских услуг по телефону или через компьютер (home banking).

Однако Фридмэн подчеркивает, что такие электронные
деньги концептуально ничем не отличаются от традиционных средств платежа. В то же время зарубежные экономисты считают, что со временем электронные деньги первой группы могут начать вытеснять традиционную наличность и чеки, тогда как электронные деньги второй группы придут на смену банковским картам, а также возьмут на себя расчетные функции в обход центральных банков.

До тех пор, пока сетевые деньги работают на основе принципа предоплаты, их воздействие на объем денежной базы проявляется, главным образом, в ускорении оборота денег и снижении потребности в расчетных операциях через центральные банки. Вместе с тем названное обстоятельство не снимает, а только обостряет проблемы правового регулирования обращения электронных денег такого вида. Кроме того, в этой группе развиваются потенциально опасные для монополии центральных банков и не подпадающие под контроль налоговых органов денежные суррогаты, именуемые «подарочными деньгами» В Российской Федерации такими деньгами являются так называемые «гвозди» в системе Мо1оtок.ш. Клиенты получают эти «деньги» не после предоплаты и не на основе средств, внесенных на банковский счет (депозит), а в качестве награды за покупку товаров/услуг в определенных входящих в ту или иную систему электронных расчетов Интернет-магазинах.

Понятие денежной массы

Денежную массу в совокупности составляют все виды денег (наличные, безналичные, кредитные).

Денежная масса - совокупность денежных знаков, находящихся в обращении, денежных средств на счетах и во вкладах организаций и физических лиц, а так же другие безусловные денежные обязательства кредитных организаций.

Денежный агрегат – показатель, измеряющий объём определенных составляющих денежной массы.

Для анализа происходящих изменений денежной массы используют денежные агрегаты М₀, М_1, М₂, М₃.

Содержание (значение) денежных агрегатов

Агрегат М0 - наличные деньги в обращении

Агрегат М1 – агрегат М0 + средства предприятий на различных счетах в банках, вклады населения до востребования, средства страховых фирм.

Агрегат М2 - агрегат М1 + срочные депозиты населения в банках, в том числе компенсации.

Агрегат М3 – агрегат М2 + сертификаты и облигации государственного займа.

Равновесие денежной массы наступает при М2 > М1

Денежная масса укрепляется при М2+М3>М1

Переход денег из безналичного оборота в наличный вызывает нехватку наличных денег в стране, что ведет к возникновению теневой экономики, способствует уклонению предприятий от уплаты налогов, и свидетельствует о снижении возможностей государства влиять на реальные экономические процессы.

Факторы, влияющие на денежную массу

1. Количество денег в обращении (на это влияет: государство, выстраивающее денежную политику исходя из потребностей товарного оборота и дефицита федерального бюджета).

2. Скорость обращения денег (на это влияет: длительность технологических

процессов, структура платежного оборота (соотн. наличных и безналичных денег), уровень развития кредитных операций и взаиморасчетов, уровень процентных ставок за кредит, использование электронных технологий)

ЗАКЛЮЧИТЕЛЬНАЯ ЧАСТЬ

Таким образом, российский рынок приобретает важное значение как важнейший источник финансирования экономики. Он позволяет правительству и предприятиям расширять круг источников финансирования, не ограничиваясь самофинансированием и банковскими кредитами. Потенциальные инвесторы в свою очередь с помощью рынка получают возможность вкладывать свои сбережения в более широкий круг финансовых инструментов, тем самым получая большие возможности для выбора. Распределение и перераспределение ресурсов осуществляют финансовые рынки и финансовые институты, выполняющие различные посреднические услуги.

К.Э.Н.доцент

кафедры ФЭТО Салманов.А.Б

«__»_________201__ года

	МЧС РОССИИ
	Санкт-Петербургский университет Государственной противопожарной службы
	Лекция №1 по дисциплине «Деньги, кредит, банки»
СМК-УМК 4.4.2-42-13	Управление документацией

УТВЕРЖДАЮ

Заведующий кафедрой

финансово-экономического

и тылового обеспечения

Л.Г. Ворона-Сливинская

« » 2013 года

ПЛАН ЧТЕНИЯ ЛЕКЦИИ

по учебной дисциплине «Деньги, кредит, банки»

Тема № 1 «Базовые понятия и определения»

Учебная группа ___________________________

Дата проведения __________________________

Учебные часы ____________________________

Место проведения ________________________

	Должность	Фамилия/ Подпись	Дата
Разработал	К.Э.Н.доцент	А.Б.Салманов
Проверил	Заведующий каф.ФТЭО	Л.Г.Ворона-Сливинская
			Стр. 20 из 22