Анализ коэффициентов, характеризующих платежеспособность
Анализ коэффициентов, характеризующих платежеспособность предприятия, проводится в соответствии с Постановлением Правительства РФ от 25.06.2003 года № 367 «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа». Согласно этой методике анализ проводится по трем группам коэффициентов.
Таблица 2.3.1 – Коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия
№ п/п | Наименование показателей | Характеристика показателей | Формула | ||
А | В | С | D | ||
1 | Коэффициенты, характеризующие платежеспособность должника | ||||
1.1 | Коэффициент абсолютной ликвидности. | Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам должника. | п.6/п.12 | ||
1.2 | Коэффициент текущей ликвидности. | Коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств и определяется как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам должника. | п.5/п.12 | ||
1.3 | Показатель обеспеченности обязательств должника его активами. | Показатель обеспеченности обязательств должника его активами характеризует величину активов должника, приходящихся на единицу долга, и определяется как отношение суммы ликвидных и скорректированных внеоборотных активов к обязательствам должника. | п.5+п.2/п.10 | ||
1.4 | Степень платежеспособности по текущим обязательствам. | Определяет текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки. | п.12/п.16 | ||
Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость должника
| |||||
2.1 | Коэффициент автономии (финансовой независимости). | Коэффициент автономии показывает долю активов должника, которые обеспечиваются собственными средствами, и определяется как отношение собственных средств к совокупным активам. | п.9/п.1 | ||
2.2 | Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. | Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости, и рассчитывается как отношение разницы собственных средств и скорректированных внеоборотных активов к величине оборотных активов. | п.9-п.2/п.3 | ||
2.3 | Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах. | Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах характеризует наличие просроченной кредиторской задолженности и ее удельный вес в совокупных пассивах организации и определяется в процентах как отношение просроченной кредиторской задолженности к совокупным пассивам. | п.13/п.1 | ||
2.4 | Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам. | Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам определяется как отношение суммы долгосрочной дебиторской задолженности, краткосрочной дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов, подлежащих возврату, к совокупным активам организации. | п.4+п.7+п.8/п.1 | ||
Коэффициенты, характеризующие деловую активность должника
| |||||
3.1 | Рентабельность активов. | Рентабельность активов характеризует степень эффективности использования имущества организации, профессиональную квалификацию менеджмента предприятия и определяется в процентах как отношение чистой прибыли (убытка) к совокупным активам организации. | п.17/п.1 | ||
3.2 | Норма чистой прибыли. | Норма чистой прибыли характеризует уровень доходности хозяйственной деятельности организации. | п.17/п.14 |
Таблица 2.3.2 – Расчет коэффициентов, характеризующих платежеспособность предприятия
|
|
№ п/п | Наименование показателя | Величина | Комментарии | |||||||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | |||||
А | В | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | ||
1 | Коэффициенты, характеризующие платежеспособность должника | |||||||||||
1.1 | Коэффициент абсолютной ликвидности. | 0,060 | 0,307 | 0,270 | 0,218 | 0,095 | 0,068 | 0,023 | 0,052 | Значение коэффициента невысокое и со 2 квартала наблюдается снижение - это отрицательная тенденция, так как небольшая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно. | ||
1.2 | Коэффициент текущей ликвидности. | 0,365 | 0,695 | 0,650 | 0,692 | 0,524 | 0,400 | 0,376 | 0,389 | Начиная с 4 квартала, наблюдается снижение значения данного коэффициента, то есть уменьшается обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств. | ||
1.3 | Показатель обеспеченности обязательств должника его активами. | 1,786 | 1,736 | 1,855 | 1,989 | 2,014 | 2,063 | 2,093 | 2,145 | Значение коэффициента растет. | ||
1.4 | Степень платежеспособности по текущим обязательствам. | 4,032 | 3,486 | 4,321 | 7,118 | 9,836 | 7,584 | 11,786 | 12,807 | Значение коэффициента Значительно растет, снижаясь во втором квартале. Это отрицательная тенденция, так как увеличивается срок по расчетам с кредиторами. | ||
2 | Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость должника
| |||||||||||
2.1 | Коэффициент автономии (финансовой независимости). | 0,629 | 0,612 | 0,592 | 0,601 | 0,607 | 0,607 | 0,552 | 0,562 | Наблюдается снижение коэффициента, то есть снижается доля активов обес-ых собст-ыми средствами. | ||
2.2 | Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. | -1,546 | -1,125 | -1,315 | -1,276 | -1,342 | -1,723 | -1,941 | -1,984 | Значение коэффициента отрицательное, начиная с 1 квартала,, то есть организация не обеспечена в нужной мере собственными оборотными средствами. Это является отрицательной динамикой. | ||
2.3 | Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах. | 0,007 | 0,010 | 0,009 | 0,011 | 0,011 | 0,011 | 0,011 | 0,011 | Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах незначительна и, начиная с 4 квартала, не меняется. | ||
2.4 | Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам. | 0,161 | 0,278 | 0,313 | 0,261 | 0,269 | 0,239 | 0,247 | 0,222 | Значение коэффициента незначительно колеблется, наблюдается тенденция к нижению. В целом дебиторская задолженность составляет 1/8 в совокупных активах. | ||
3 | Коэффициенты, характеризующие деловую активность должника
Мы поможем в написании ваших работ! |