Приведите примеры затрат предприятия, которые не являются его платежами текущего периода.
· Ранее купленные материалы
· Использование материала, купленного в кредит и пока не оплаченного
Приведите примеры денежных поступлений предприятия, связанных с его текущей деятельностью по производству и реализации продукции, которые не являются его выручкой текущего периода.
· Погашение дебиторской задолженности
· Авансы, полученные от заказчиков (предоплата)
Приведите простейшую формулу для приближенного определения оперативного
Денежного потока и обоснуйте, что полученная по этой формуле величина действительно будет характеризовать денежный поток.
ОДП = Пр + А
Затраты на амортизацию осуществляются только на бумаге, им не противостоит
непосредственный платеж. Значит и убыток предприятия в пределах этих затрат существует только на бумаге. Если же предприятие имеет прибыль, то на величину «бумажных» затрат (в основном амортизации) возрастает сумма денег, остающаяся в его распоряжении.
Дайте определение оперативного капитала.
Оперативный капитала (ОпК) – разница между такими статьями актива баланса как
производственные запасы (ПЗ), незавершённое производство и доходы будущих периодов (НП), запасы готовой продукции (ГП), расчёты с дебиторами (РД), авансы, выданные
поставщикам и подрядчикам (АВ) и такими статьями пассива как расчёты с кредиторами (РК) и авансы, полеченные от покупателей и заказчиков (АП).
ОпК - это разница между величинами, которые должны быть профинансированы (ПЗ, НП, ГП, РД, АВ), то есть их прирост отражает реальную потребность предприятия в средствах, и величинами (РП и АП), которые представляют собой вклад в финансирование со стороны 3-х лиц (поставщиков и заказчиков).
|
|
|
ОпК = ПЗ + НП + ГП + РД + АВ – РК – АП
Каков экономический смысл оперативного капитала?
ОпК показывает необходимую величину собственных денежных средств, которые должны
быть использованы для финансирования таких статей актива как ПЗ, НП, ГП, РД, АВ, в которых
«связываются» финансовые средства в текущий момент времени.
Изменение оперативного капитала отражает изменение потребности предприятия в денежных средствах для финансирования. Так, большая потребность в более позднем
периоде означает, что предприятие должно было связать дополнительные финансовые
средства для сохранения непрерывности произв. процесса. Меньшая потребность отражает, что предприятие смогло высвободить из производства опр. сумму средств. Поэтому прирост ОпК уменьшает оперативный денежный поток, а его сокращение – увеличивает оперативный ДП.
Сформулируйте условия, при которых оперативный денежный поток равен прибыли предприятия.
|
|
|
· Если отсутствует амортизация, начисленная в текущем периоде, при этом изменение оперативного капитала в текущем периоде равно нулю.
· Также ОДП будет равен прибыли, если величина начисленной амортизации совпадает с величиной изм. оперативного капитала (А=∆ОпК).
ОДП = П +А - ∆ОпК
При каких условиях оперативный и конечный денежные потоки совпадают.
Если в текущем периоде у предприятия не было операций, связанных с финансовой и инвестиционной сферами деятельности.
19. При каких условиях промежуточный денежный поток равен прибыли предприятия. ПДП = ЧОДП + ФДП, где
ЧОДП – чистый оперативный денежный поток – ДП связанный с текущей деятельностью после расчётов с бюджетом
ФДП – финансовый денежный поток
ЧОДП = П + А - ∆ОпК, где
П – прибыль от реализации продукции
А – амортизация, начисленная в текущем периоде
∆ОпК – изменение оперативного капитала в текущем периоде
ПДП = П + А - ∆ОпК + ФДП
ПДП будет равен прибыли, если выполнены следующие условия:
· Отсутствует амортизация, начисленная в текущем периоде
· Изменение ОпК в текущем периоде равно нулю, то есть сальдо (ПЗ+НП+ГП+РД+АВ) – (РК+АП) в текущем периоде равно сальдо предыдущего периода
|
|
|
· ФДП равен нулю
Также ПДП может быть равен прибыли, если в сумме величина начисленной амортизации и ФДП равны изменению оперативного капитала (А+ФДП = ∆ОпК).
Что такое EBITDA? Как этот показатель связан с денежным потоком.
EBITDA (от англ. Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization) — аналитический показатель, равный объёму прибыли до вычета расходов по выплате процентов и налогов, и начисленной амортизации.
Показатель базового денежного потока часто используется в практической экономике за рубежом под названием EBITDA.
Дата добавления: 2019-09-08; просмотров: 129; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!