Виды деятельности кредитных организаций на рынке ценных бумаг
Деятельность банков на рынке ценных бумаг можно разделить на четыре вида, которые отражают различную роль, выполняемую банками при проведении определенных операций с ценными бумагами:
· 1) деятельность банков как эмитентов;
· 2) деятельность банков как инвесторов;
· 3) деятельность банков как профессиональных участников рынка ценных бумаг;
· 4) проведение традиционных банковских операций, связанных с обслуживанием рынка ценных бумаг.
1. Деятельность банков как эмитентов включает в себя операции по эмиссии (выпуску) собственных ценных бумаг и их первичному размещению.
Действующее законодательство разрешает коммерческим банкам выпускать следующие виды ценных бумаг: акции, облигации, чеки, векселя, депозитные и сберегательные сертификаты, производные ценные бумаги.
Выпуская облигации, коммерческие банки привлекают дополнительные заемные средства.
Эмитируя векселя, чеки, депозитные и сберегательные сертификаты, коммерческие банки выполняют одно из своих основных предназначений — аккумуляцию денежных и создание платежных средств.
Целью выпуска акций является формирование уставного капитала.
Уставный капитал акционерных коммерческих банков устанавливается как сумма номинальной стоимости его акций, приобретенных акционерами. Каждый коммерческий банк самостоятельно определяет величину собственных средств и их структуру, исходя из принятой им стратегии развития. Если банк, подчиняясь законам конкурентной борьбы, стремится расширить круг своих клиентов, в том числе за счет крупных кредитоемких предприятий, то, естественно, собственный капитал должен увеличиваться.
|
|
|
Привлечение дополнительного капитала акционерными банками может осуществляться путем размещения дополнительных акций.
Выпуск и размещение банковских акций регулируются федеральными законами «Об акционерных обществах» и «О рынке ценных бумаг» «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации», а также нормативными актами Банка России.
Процедура выпуска акций кредитными организациями состоит из следующих этапов.
I. Принятие решения о выпуске органом банка, имеющим соответствующие полномочия (советом директоров или общим собранием акционеров), которое и регистрируется соответствующим органом. По каждому выпуску акций должно быть зарегистрировано отдельное решение.
II. Подготовка эмиссии.
III. Регистрация выпуска акций и проспекта эмиссии. Государственной регистрации подлежат все выпуски акций независимо от их числа и количества инвесторов. Акт государственной регистрации выпуска акций подтверждается письменно
IV. Раскрытие информации, содержащейся в проспекте(документе) эмиссии (необходимо в случае открытой эмиссии).
V. Изготовление сертификатов акций (для документарной формы выпуска).
VI. Размещение акций
VII. Регистрация итогов выпуска. Отчет об итогах выпуска представляется в регистрационный орган в течение 30 дней после завершения размещения. В случае регистрации он выдает письмо о регистрации и копию зарегистрированного отчета.
VIII. Раскрытие всей информации, содержащейся в отчетах об итогах выпуска. Банк публикует итоги выпуска в том печатном органе, где было опубликовано сообщение о выпуске.
|
|
|
2. Деятельность банков как инвесторов предполагает проведение операций по покупке и продаже ценных бумаг; размещение кредитов под залог приобретенных ценных бумаг; операции по реализации банком-инвестором прав, удостоверенных приобретенными ценными бумагами: получение процентов, дивидендов и сумм, причитающихся в погашение ценных бумаг; участие в управлении акционерным обществом-эмитентом; участие в процедуре банкротства в качестве кредитора или акционера; получение причитающейся доли имущества в случае ликвидации общества.
|
|
|
3. Деятельность банков как профессиональных участников рынка ценных бумаг1 предполагает осуществление следующих видов профессиональной деятельности:
· • брокерской — совершение банком гражданско-правовых сделок с ценными бумагами на основании договора поручения или комиссии, а также доверенности на совершение таких сделок п
· • дилерской — совершение банком сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки
· • по управлению ценными бумагами — осуществление банком от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица ценными бумагами;
· • клиринговой — деятельности по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним;
· • депозитарной — оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги.
Практическое задание:
Получив в одном банке годовой кредит в 5 млн. руб. под ставку 12% годовых, финансовый посредник кладет их в другой банк по той же самой ставке, но с капитализацией процентов периодичностью в 3 месяца.
Какова годовая процентная маржа и чистый доход, полученные им с помощью такой операции?
|
|
|
Капитализация
1 квартал :
1 месяц 5 млн * (1+ 
* 
) = 5 050 000 (50 000т)
2 месяц 5 млн * (1+ * ) = 50 000т
3 месяц 5 млн * (1+ * ) = 50 000т
Сумма % за 3 месяца = 50 000 + 50 000 +50 000= 150 000
2 квартал
1 месяц 5 150 000 *( 1+ 
* 
) = 5 201 500
- 5 201 000 – 5 150 000= 51 500
2 месяц 5 150 000 *( 1+ * )= 51 500т
3 месяц 5 150 000 *( 1+ * )= 51 500т
Сумма % за 3 месяца = 51 500 + 51 500 +51 500= 154 500
3 квартал
1 месяц 5 304 500 *( 1+ * ) = 5 357 545
2 месяц 5 304 500 *( 1+ * ) = + 53 045
3 месяц 5 304 500 *( 1+ * ) = + 53 045
Сумма % за 3 месяца = 53 045 + 53 045 +53 045 = 159 135
4 квартал ( последний)
1 месяц 5 463 635 *( 1+ * ) = 5 518 271,35
2 месяц 5 463 635 *( 1+ * ) =54636,35
3 месяц 5 463 635 *( 1+ * ) =54636,35
Сумма % за 3 месяца = 54 636,35+ 54 636,35+54 636,35= 163 909,05
Т.е сумма со всеми % ( 150 000+ 154 500+ 159 135+ 163 909,05) + 5 000 000 = 5 627 544,05 ( капитализация)
Кредит в банке
5 000 000 ( 1+ * 1) = 5 600 000 из них чистый доход банка 600 000т ( % за кредит)
чистый доход вкладчика 627 544,05
% маржа = 627 544, 05 - 600 000 = 27 544, 05
Дата добавления: 2019-07-15; просмотров: 458; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!