Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия
Анализ ликвидности баланса предусматривается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и размещенных в порядке уменьшения их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам их погашения и размещенных в порядке возрастания таких терминов.
В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:
Л 1 - наиболее ликвидные активы, они определяются:
стр.220+230+240.
(4.9)
По 2003: 145+714,2=859,2
По 2004: 20+250+396=666
По 2005: 20+912+64=996
Л2 – быстрореализуемые активы, они определяются:
стр. (130+140+150+160+170+180+190+200+210)
(4.10)
По 2003: 14107,4+3778+334+6667,4+66,9+8580,4=33534,1
По 2004: 14153+3804+334+8848+7661+66+5866=40732
По 2005: 15781+3619+10522+2655+25395+66+6014=64052
Л3 - медленно реализуемые активы, они определяются:
стр. (110+100+120+250+270)
(4.11)
По 2003: 21972,1+16071,8+390,8+8,3=38443
По 2004: 30783+32916+1295+10=65004
По 2005: 59744+51554+6808+17=118123
Л4 – медленно реализуемые активы, они рассчитываются:
Л4=А1.
(4.12)
По 2003:152395,3
По 2004:1276664
По 2005:124434
Пассивы баланса группируются по степени наступления срока их оплаты.
П1 – наиболее срочные обязательства, они рассчитываются:
(стр. 530 Б)
(4.13)
По 2003:7969,5
По 2004:13717
По 2005:17860
П2 – краткосрочные пассивы, они рассчитываются:
(стр. 620-530+430+630)
(4.14)
По 2003:56410,5-7969,5=68441
По 2004:83127-13717=69410
По 2005:152927-17860=135067
П3 – долгосрочные пассивы, они рассчитываются
(стр.480+430+630)
(4.15)
По 2003:0
По 2004:0
По 2005:0
П4 – постоянные (устойчивые) пассивы, они рассчитываются
|
|
|
(стр.380)
(4.16)
По 2003:168821,1
По 2004:150939
По 2005:154678
Таблица 4.4
Анализ ликвидности баланса
| Актив | Пассив | ||||||
| Статья | 1 год | 2 год | 3год | Статья | 1 год | 2 год | 3 год |
| Л1 – наиболее ликвидные активы | 859,2 | 666 | 996 | П1 – наиболее срочные пассивы | 7969,5 | 13717 | 17860 |
| Л2 – быстро реализуемые активы | 33534,1 | 40732 | 64052 | П2 – краткосрочные пассивы | 68441 | 69410 | 135067 |
| Л3 – медленно реализуемые активы | 38443 | 65004 | 118123 | П3 – долгосрочные пассивы | 0 | 0 | 0 |
| Л4 – трудно реализуемые активы | 152395,3 | 127664 | 124434 | П4 – постоянные пассивы | 168821,1 | 150939 | 154678 |
По 2003 году: По 2004 году: По 2005 году:
Л1<П1 Л1<П1 Л1<П1
Л2<П2 Л2<П2 Л2<П2
Л3>П3 Л3>П3 Л3>П3
Л4<П4 Л4<П4 Л4<П4
Из этих неравенств можно сделать вывод, что баланс 2003 и 2005 годов не является абсолютно ликвидным.
|
|
|
Наиболее часто на практике используется анализ ликвидности с помощью финансовых коэффициентов.
Рассчитаем коэффициенты ликвидности:
Коэффициент общей ликвидности рассчитывается
(Л1+Л2+Л3)/(П1+П2)
(4.17)
По 2003:(859,2+33534,1+38443)/(7969,5+68441)=0,95
По 2004:(666+40732+65004)/(13717+69410)=1,28
По 2005:(996+64052+118123)/(17860+135067)=1,2
Промежуточный (уточненный) коэффициент ликвидности рассчитывается:
(Л1+Л2)/(П1+П2)
(4.18)
По 2003: (859,2+33534,1)/(7969,5+68441)=0,45
По 2004: (666+40732)/(13717+69410)=0,5
По 2005: (996+64052)/(17860+135067)=0,43
Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается:
Л1/(П1+П2)
(4.19)
По 2003: 859/(7969,5+68441)=0,01
По 2004: 666/(13717+69410)=0,01
По 2005: 996/(17860+135067)=0,01
Таблица 4.5
Расчет коэффициентов ликвидности
| № п/п | Показатели | 1 год | 2 год | 3 год | Отклонения | |
| Ст.(4-3) | Ст.(5-4) | |||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1 | Коэффициент общей ликвидности | 0,95 | 1,28 | 1,2 | 0,33 | -0,08 |
| 2 | Промежуточный (уточненный) коэффициент ликвидности | 0,45 | 0,5 | 0,43 | 0,05 | -0,07 |
| 3 | Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,01 | 0,01 | 0,01 | 0 | 0 |
Для того, чтобы определить платежеспособность предприятия рассчитывают показатели платежеспособности.
1.Показатель текущей платежеспособности рассчитывается по формуле:
(стр.040+045+220+230+240-620 Б)
|
|
|
(4.20)
По 2003: 145+714,2-56410,5=-55551,3
По 2004: 20+250+396-83127=-82461
По 2005: 20+912+64-152927=-151931
2. Коэффициент обеспечения собственными средствами, рассчитывается
((стр. 380-080)/260)
(4.21)
По 2003: (168821,1-152395,3)/72828=0,23
По 2004: (150939-127664)/106392=0,22
По 2005: (154678-124434)/183154=0,17
3. Коэффициент покрытия, рассчитывается:
(стр.260/620)
(4.22)
По 2003: 72828/56410,5=1,29
По 2004: 106392/83127=1,28
По 2005: 183154/152927=1,2
Алгоритм показателей платежеспособности приведен в таблице 4.6
Таблица 4.6
Алгоритм расчета платежеспособности предприятия
| Показатель | Степень платежеспособности | |||
| название | Нормативное значение | текущая | критическая | Очень критическая |
| Текущая платежеспособность | > 0 | < 0 | < 0 | < 0 |
| Коэффициент обеспечения | 0,1 | >0,1 | < 0,1 | < 0,1 |
| Коэффициент покрытия | 1,5 | >1,5 | < 1,5 | < 1 |
| Чистая | > 0 | > 0 | > 0 | >0 |
Из алгоритма платежеспособности можно увидеть, что у предприятия по всем трем годам текущая платежеспособность.
Анализ капитала предприятия
Данные, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капиталов, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных средств, то есть пассив показывает, откуда взялись средства, направленные на формирование имущества предприятия.
|
|
|
В первую очередь при анализе необходимо определить, какие средства являются основным источником формирования активов предприятия, какое направление изменение части собственного капитала.
Для этого необходимо рассмотреть структуру капитала и его динамику. (табл.4.7).
Таблица 4.7
Структура капитала и обязательств предприятия.
| № п/п | Показатели | 2003 | 2004 | 2005 | Отклонения | |
| Ст.(4-3) | Ст.(5-4) | |||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1 | Собственный капитал | 168821,1 | 150939 | 154678 | -17882,1 | 3739 |
| 2 | Обеспечение будущих выплат и платежей | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 3 | Долгосрочные обязательства | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 4 | Текущие обязательства | 56410,5 | 83127 | 152927 | 26716,5 | 69800 |
| 5 | Доходы будущих периодов | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Рассмотрев структуру капитала можно сказать, что в 2004 году по сравнению с 2003 у предприятия уменьшился объем собственного капитала, а в 2005 по сравнению с 2004 увеличился, что является благоприятной тенденцией, так как для банков и прочих инвесторов более надежно, если доля собственного капитала у клиента более высокая. Увеличение текущих обязательств с 2003 по 2005 года является негативной тенденцией, потому что предприятие не в состоянии ответить по своим текущим обязательствам.
Дата добавления: 2019-07-15; просмотров: 119; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!