Локализация (лимитирование) концентрации риска
Лимитирование концентрации рисков предполагает разграничение системы прав, полномочий и ответственности таким образом, чтобы последствия рисковых ситуаций не влияли на реализацию управленческого решения. Лимитирование концентрации экономических рисков является одним из наиболее распространенных внутренних механизмов риск-менеджмента, не требующих высоких затрат. Данный механизм используется обычно по тем видам риска, которые выходят за пределы допустимого их уровня, т.е. по хозяйственным и финансовым операциям в зоне критического или катастрофического риска.
Локализацию риска используют в тех сравнительно редких случаях, когда удается достаточно четко и конкретно вычленить и идентифицировать источники риска. Выделив экономически наиболее опасный этап или участок деятельности, можно сделать его контролируемым и таким образом снизить уровень финального риска предприятия.
Локализация рисков включает:
v созданию венчурных (рисковых) предприятий;
v выделению специальных подразделений внутри предприятия;
v использованию внутренних нормативов;
v создание специальных структурных подразделений для выполнения рискованных проектов.
Создание венчурного предприятия осуществляется для реализации высокорискованных проектов. Наиболее рискованная часть проекта локализуется в пределах вновь созданной и сравнительно небольшой автономной фирмы, которая одновременно сохраняет условия для эффективного подключения научного и технического потенциалов материнской компании
|
|
|
Выделение специального подразделения внутри предприятия реализуется в менее сложных случаях, когда вместо самостоятельного юридического лица в структуре предприятия образуется специальное рисковое подразделение, например, с выделенным учетом по балансу.
Использование внутренних нормативов предназначено для ограничения наиболее опасных видов деятельности предприятия. Установление определенных внутрифирменных (например, финансовых) нормативов в процессе разработки программы определенных финансовых операций или финансовой деятельности фирмы в целом способствует минимизации рисков. Система финансовых нормативов, лимитирующих концентрацию рисков, может включать ряд показателей, например, таких как:
v предельный размер заемных средств, используемых в хозяйственной деятельности;
v минимальный размер активов в высоколиквидной форме;
v максимальный размер товарного (коммерческого) или потребительского кредита, предоставляемого одному покупателю;
v максимальный размер депозитного вклада, размещаемого в одном банке;
|
|
|
v максимальный размер вложения средств в ценные бумаги одного эмитента;
v максимальный период отвлечения средств в дебиторскую задолженность.
В тех сравнительно редких случаях, когда удается четко и конкретно вычленить и идентифицировать факторы риска, используют методы локализации риска. Выделив в структурно или финансово самостоятельное подразделение "опасный" этап работы или участок деятельности предприятия, риск можно сделать контролируемым и обеспечить условия для своевременного развертывания антирисковых мероприятий. Так, например, выделяют так называемые Центры финансовой ответственности и Бизнес-единицы, разной степени автономности — от выделенного учета по балансу для превращения в самостоятельное юридическое лицо.
Подобные методы получили распространение в крупных производственных компаниях промышленно развитых стран при внедрении инновационных проектов, освоении новых видов продукции, коммерческий успех которых вызывает большие сомнения. Как правило, это виды продукции, требующие для своего освоения интенсивных НИОКР либо использования новейших научных достижений, еще не апробированных промышленностью. Для реализации таких высокорискованных проектов создают дочерние, так называемые "венчурные" (рисковые) предприятия. Наиболее рискованная часть деятельности предприятия по внедрению инновации локализуется в пределах вновь организованной сравнительно небольшой автономной фирмы; в то же время сохраняются условия для эффективного подключения научного и технического потенциала "материнской" компании.
Дата добавления: 2019-03-09; просмотров: 267; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!