ТЕМА 18. АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ. ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ, ПРИБЫЛИ В СИСТЕМЕ ДИРЕКТ–КОСТИНГ
Методические указания
Рентабельность– это относительный показатель эффективности производства, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования капитала, ресурсов, являющийся мерой доходности предприятия в долгосрочном периоде. В основе построения коэффициентов рентабельности лежит отношение прибыли или к затраченным средствам, или к выручке от реализации, или к другим активам предприятия. Показатели рентабельности могут быть рассчитаны, как коэффициенты, и тогда представлены в виде десятичной дроби или в виде показателей рентабельности, в виде процентов.
Показатели рентабельности рассчитываются на основании Баланса ф.1 и Отчета о финансовых результатах предприятия ф.2. В основу расчета показателей рентабельности могут быть положены различные величины прибыли предприятия: маржинальная прибыль, операционная прибыль, прибыль до выплаты процентов и налога на прибыль (EBIT), прибыль до выплаты налога на прибыль (EBT), чистая прибыль. Чаще всего, для расчета коэффициентов рентабельности используется чистая прибыль или прибыль до выплаты процентов и налога на прибыль.
Факторами, влияющими на рентабельность, являются, с одной стороны, используемый капитал, обеспечивающий возможность производительной деятельности и получение прибыли, с другой – выручкаот реализации произведенной продукции, имущества и т.п. (оборот),как источник поступлениясредств на предприятиеи формирования прибыли. Исходя из целей анализа, используют различные сочетания прибыли по отношению к показателям, для которых исследуется их отдача (эффективность использования), что позволяет сконструировать множество различных показателей: 1) рентабельность экономическая (активов), рентабельность собственного капитала, рентабельность применяемого в производстве капитала, рентабельность оборотных активов, рентабельность чистых активов и т.п. (ресурсный подход); 2) рентабельность оборота (продаж); 3) рентабельность реализованной продукции, рентабельность отдельных видов или групп продукции, рентабельность инвестиций и т.д. (затратный подход).
|
|
|
Задание 1.
По данным табл. 18–1:
1. Используя прием цепных подстановок выполнить анализ факторов, влияющих на рентабельности оборота.
2. Рассчитать изменение уровня рентабельности и заполнить табл. 18–2.
Таблица 18–1
Сведения для расчета влияния факторов на величину
рентабельности
| Показатель | Базовый период | Данные базового периода, пересчитанные на объем реализации отчетного периода (факт) | Отчетный период |
Объем реализациипродукции (работ, услуг) – 
| 8145,0 | 7192,0 | 8404,0 |
Затраты на производство (себестоимость) продукции – 
| 7053,0 | 5959,0 | 6970,0 |
Прибыль от реализации продукции – 
| 1092,0 | 1237,0 | 1434,0 |
|
|
|
В гр. «данные базового периода, пересчитанные на объем реализации отчетного периода», показатели рассчитываются следующим образом: 
– фактический объем реализации продукции отчетного периода в натуральном выражении умножается на среднюю цену по плану; – затраты на единицу реализации продукции по плану умножаются на фактический объем реализации продукции отчетного периода в натуральном выражении; 
= 
– 
, где и из гр. «данные базового периода, пересчитанные на объем реализации отчетного периода».
Рентабельность реализации (оборота) 
характеризует прибыль, которую получает предприятие с каждого рубля реализации (18–1, 18–2).
, (18–1)
где Воб – выручка от обычных видов деятельности.
, (18–2)
где В – выручка от обычных видов деятельности + выручка от операционных и внереализационных доходов и расходов.
На изменение рентабельное влияют два фактора: прибыль после налогообложения 
(в зависимости от целей анализа может использоваться прибыль отчетного периода, прибыль до налогообложения, прибыль от обычных видов деятельности) и выручка от реализации 
. На 
в свою очередь влияет изменения объема реализации и структура, себестоимость и цена реализованной продукции. На величину также влияют эти факторы. Поэтому при анализе рентабельности продаж (оборота) исследуется влияние этих факторов на изменение как 
, так и 
.
|
|
|
Оценка показателей рентабельности дает представление о том, насколько эффективно предприятие осуществляет свою деятельность, контролирует расходы на производство и реализацию продукции, и какую чистую прибыль при этом получает. Нормативного значения для коэффициентов рентабельности не существует, но есть общее правило: величина рентабельности должна быть на таком уровне, чтобы обеспечивалась ликвидность предприятия. Это не означает, что, чем выше значение коэффициента, тем лучше. Существенное увеличение рентабельности в течение отчетного периода может привести к значительному снижению ликвидности. Планируя коэффициенты рентабельности, предприятию всегда требуется решать, что на данном этапе важнее: рентабельность или ликвидность.
Сами по себе все показатели могут быть полезными, чтобы сравнить:
изменение их во времени;
|
|
|
фактические результаты с прогнозом;
бизнес–единиц между собой;
со среднеотраслевыми показателями, что позволяет определить место предприятия среди других предприятий отрасли.
Таблица 18–2
Сведения по изменению уровня рентабельности
| Факторы, влияющие на изменение уровня рентабельности | Расчет | Изменения |
| объем реализации | ||
| структура реализованной продукции | ||
| цена реализованной продукции | ||
| себестоимость реализованной продукции | ||
| Всего |
Дата добавления: 2019-02-12; просмотров: 203; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!