Как будут встраиваться денежные отношения с учетом функционирования на рынке криптовалют?
Не произойдет ли дестабилизация финансовой системы на основе параллельного функционирования разнообразных валют?
Обратимся к истории денежного обращения страны.
Основу технологических укладов формируют и определяют различные элементы экономической системы, в том числе и денежной системы. Устойчивость ее элементов определяет и создает основу развития экономической системы страны. В этой связи проводить сравнения нового технологического уклада с технологическим укладом периода СССР в рамках рассмотрения устойчивости ее элементов объективно целесообразно.
Проведение денежной реформы в 1922-1924 годы в СССР предусматривала стабилизацию рубля. В конце 1922 г. на первом этапе были выпущены червонцы - банковские билеты Госбанка. Банкноты выпускались под определенное обеспечение, имели золотое содержание и соответствующий курс в иностранной валюте. До 1924 г. установилась система параллельного обращения двух валют – устойчивого червонца и падающего совзнака. В 1924 г. были выпущены государственные казначейские билеты. Выпуск в обращение совзнаков был прекращен.
В результате денежной реформы повысился курс национальной валюты, создались объективные условия роста доходов бюджета, укрепления финансовой дисциплины и экономного расходования государственных средств. Отличительной особенностью финансового регулирования экономики страны в конце 2014 г. - формирование доходов бюджета путем снижения курса национальной валюты и, как следствие, повышения инфляции. Результат – снижение реальных доходов населения, ослабление бизнес-среды в обществе. (Черненко В.А. Банк России: траектория регулирования национальной экономики.Современные проблемы корпоративных финансов (коллективная монография)/ под ред. Романовского М.В., Черненко В.А. – СПб.: Изд-во СПбГЭУ, 2015).
|
|
|
Заметим, что в период проведения денежной реформы торговый и платежный балансы имели активное сальдо, поэтому курс советской валюты неуклонно повышался, а временами червонец котировался выше его официального золотого паритета по отношению к английскому фунту стерлингов и американскому доллару.
После распада СССР финансовая система и денежная система стали зависимы от внешних факторов. Денежная система подверглась влиянию американского доллара – основной мировой резервной валюты. В период c 1992 г. по настоящее время курс национальной валюты подвержен постоянному колебанию к доллару (исключение период «валютного коридора» в 1995-август 1998 гг.), а с 2002 г. к европейской валюте( евро) и другим устойчивым валютам, например, китайскому юаню, японской йене. Необходимо ли искусственно поддерживать низкий курс национальной валюты?
|
|
|
Среднегодовой курс доллара к рублю по данным Минэкономики составит в 2017 году 62,4 руб., в 2018 г. он снизится до 69,8 руб., в 2019 г. – до 71,2 руб., и в 2020-м – до 72,7 руб. Снижения среднегодового курса национальной валюта можно объяснить снижением стоимости барреля нефти, уменьшением размера Фонда национального благосостояния, и – как следствие, недостаточным поступлением средств в бюджет страны. В этой связи вероятность повторения событий конца 2014г., когда произошло снижение курса национальной валюты, высока.
Сравним курс рубля к доллару и курс юаня в динамично развивающейся страной в мировой экономике – КНР. 1 долл.= 6,7 юаня.
Обменный курс китайского юаня будет оставаться стабильным, вблизи разумного и сбалансированного уровня, сообщила Китайская система торговли иностранной валютой (CFETS) в ежемесячном обзоре валютного курса юаня.
CFETS, которая является подразделением Народного банка Китая и отвечает за работу межбанковского валютного рынка страны, заявила, что по-прежнему позитивные изменения в отечественной экономике, традиционно большое положительное сальдо внешней торговли в четвертом квартале 2016 г. и дальнейшее открытие внутреннего рынка облигаций, а также включение юаня в корзину SDR, будут поддерживать обменный курс юаня.
|
|
|
Также в CFETS добавили, что хотя курс юаня снизился на 1,69% по отношению к доллару США в ноябре 2016 г., степень девальвации была меньше, чем у других валют и юань сохранил свою стоимость по отношению к корзине валют, что делает его сильной валютой в мировой валютной системе.
В этой связи следует отметить, что устойчивость юаня – это результат влияния ведущих ТНК на экономику Китая. Из 500 ведущих ТНК мира более 400 инвестировали капитал в экономику КНР.
Расширение внутреннего спроса, переход к активной финансовой политики - составляющие роста экономики Китая. Современная китайская экономика тесно связана с внешним рынком. Экспорт дает 80% валютных доходов. Вступление в ВТО в 2001 г. способствовало притоку инвестиций, росту экономики КНР. На развитие экономики Китая повлияло и наличие свободных экономических зон: 4 специальные экономические зоны, 14 зон свободной(беспошлинной) торговли, 53 зоны высоких и новых технологий, более 70 научно-технических зон для специалистов, получивших образование за рубежом, 38 зон переработки продукции, ориентированной на экспорт.
|
|
|
В этой связи отметим, что продолжать трансформацию России в глобальную экономику путем создания конкурентных преимуществ и притока инвестиций за счет поддержания низкого курса рубля - иррациональный вариант, не создающий условия роста экономики страны.
Нельзя не согласиться с мнением С. Глазьева в том, что «…. рубль объективно самая обеспеченная валюта в мире. У нас на 1 рубль в обороте приходится эквивалент двух рублей в резервах. То есть у нас самая зарезервированная валюта. Объем резервов превышает объем всей денежной базы, всего количества рублей в экономике. И для ЦБ пара пустяков, отмечает С. Глазьев, стабилизировать курс рубля и прекратить эту спекулятивную вакханалию».
Вывод. Одна из причин оттока капитала из страны – низкий курс национальной валюты. Низкий курс рубля не способствует притоку иностранных инвестиций, развитию национальной экономики, росту ВВП. Только в 2008 г. ВВП России снизился на 300 млрд. долл., а политика Банка России и Минфина в 2014 г вызвана рецессией 2013г., о чем было отмечено ранее. Валютнаяпаника в ноябре 2014 г.закончилась вторым "чернымвторником" после 1994 г. и обваломкурсадо 80 руб.задоллар и больше 100 руб.заевро.
Вероятность повторения событий 2014 г. в стране высока. США будут постоянно оказывать давление на экономику России. Минфину и Банку Росси следует формировать условия для стабилизации национальной валюты, позволяющие экономике страны ослабить последствия мировых кризисов и обеспечить постепенное усиление позиций в мировой экономики.
Не вызывает сомнения, что «отсутствие доверия» к национальной валюте приводит к перераспределению финансовых ресурсов в интересах определенных групп населения, выводом капитала с фондового рынка РФ, последующего оттока капитала из страны, возникновению диспропорций в экономике. Понятна и позиция МВФ, представители которого «курируют» Банк России, – дальнейшее ослабление экономики России.
Устойчивость национальной валюты создаст и условия развития различных форм реализации инвестпроектов. В мире уже работают сотни крауд-платформ, С помощью краудсорсинга и краудинвестинга реализованы десятки тысяч различных проектов. В 2013 году с их помощью привлечено более 5 млрд. долларов денежных средств населения. Коллективное финансирование инновационных и изобретательских разработок является популярным трендом во всем мире.
К основной внутренней проблеме, отрицательно влияющей на состояние экономики и обеспечения ее устойчивости – низкий уровень контроля за движением финансовых ресурсов.
К внутренним проблемам добавляются внешние. «Происходящие сегодня колебания курса, отмечает С.Глазьев – это результат игры в основном американских спекулянтов….., именно американские краткосрочные финансовые спекулянты управляют сегодня российским валютным рынком».
Поэтому устойчивость курса национальной валюты – важный фактор стабилизации и роста экономики страны.
Дата добавления: 2018-11-24; просмотров: 207; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!