АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Анализ качественных показателей эффективности российской банковской системы
Для начала необходимо определить место банковской системы в финансовой системе. В российском финансовом секторе наблюдается существенное доминирование кредитных организаций. По итогам 2016 года отношение активов банковского сектора к ВВП составило более 90%, активов других основных участников финансового рынка в совокупности немногим превысило 10%.
Рисунок 1 - Доля активов основных участников финансового рынка (в % к ВВП)[39]
Российская банковская система сохраняет позиции наиболее значимого источника денежных средств и ресурсов для финансирования развития экономики. Остальные сегменты финансового рынка занимают ничтожно малую величину, что отражает общую неразвитость российского финансового рынка.
Структурный дисбаланс финансовой системы приводит к ограниченному набору финансовых инструментов, которые могут быть предложены участникам рынка. Круг финансовых инструментов является весьма узким и доступен в основном крупным компаниям. Для малого и среднего бизнеса эмиссия акций и облигаций с целью привлечения капитала в компанию является дорогостоящей процедурой.
Перейдем к анализу ключевых критериев эффективности банковской системы. Рассмотрим:
пропорциональность географического размещения банков;
|
|
|
уровень концентрации и конкуренции в банковской системе;
сбалансированность структуры активов и пассивов;
динамику развития банковского сектора;
прибыль и рентабельность банковского сектора;
эффективность распределения аккумулируемых банками капиталов;
эффективность действий Центрального банка для поддержки устойчивости банковской системы.
Пропорциональность географического размещения
Российский банковский сектор на 01.10.17 представлен 574 кредитными организациями.
В региональном разрезе российский рынок банковских услуг крайне неоднороден, так на 01.10.17 из 574 кредитных организаций более половины сосредоточено в Москве и Московской области, тогда как на отдаленные от центра районы приходится наименьший процент кредитных организаций.
Таблица 1 - Размещение КО по федеральным округам
| Федеральный округ | Количество КО, ед. | % от общего числа КО |
| Центральный | 327 | 57,0% |
| в т.ч. Москва и МО | 292 | 50,9% |
| Северо-Западный | 44 | 7,7% |
| Южный, вкл. Крым | 36 | 6,3% |
| Северо-Кавказский | 17 | 3,0% |
| Приволжский | 71 | 12,4% |
| Уральский | 27 | 4,7% |
| Сибирский | 34 | 5,9% |
| Дальневосточный | 18 | 3,1% |
| Всего РФ | 574 | 100,0% |
|
|
|
Конкурентная среда в регионах поддерживается благодаря филиалам и офисам многочисленных столичных банков. Так если в Самарской области зарегистрировано всего 12 КО, то фактически действует 24 банка (01.10.17).
Таблица 2 - Размещение филиалов по федеральным округам
| Федеральный округ | Количество КО, ед. | % от общего числа КО |
| Центральный | 185 | 19,6% |
| в т.ч. Москва и МО | 91 | 9,6% |
| Северо-Западный | 149 | 15,8% |
| Южный, вкл. Крым | 103 | 10,9% |
| Северо-Кавказский | 48 | 5,1% |
| Приволжский | 158 | 16,7% |
| Уральский | 125 | 13,2% |
| Сибирский | 116 | 12,3% |
| Дальневосточный | 62 | 6,6% |
| Всего РФ | 946 | 100,0% |
Однако анализ структуры банковских офисов выявляет существование проблемы монополизации, поскольку более 50% дополнительных офисов КО приходится на Сбербанк.
Проблема неравномерного распределения усугубляется недостаточным количеством банковских отделений в стране в целом. В РФ действует 33 944 банковских отделений. По подсчетам Росстата на октябрь 2016 г. население страны составляет 146,5 млн. чел. Таким образом, на 100 тыс. жителей в среднем приходится 23 банковских отделения. При этом большую долю в этом показателе составляет Центральный федеральный округ, поэтому его значение снижается для других регионов. Например, на территории Северо-Кавказского федерального округа функционирует 903 отделений кредитных организаций, а численность населения составляет 9 776 тыс. чел. Всего 9 отделений на 100 тыс. чел. Несмотря на описанную проблему, их число сокращается с 2014 года. Это явление связывают с развитием информационных технологий, которые позволяют перейти к системе дистанционного обслуживания.
|
|
|
К тому же, некоторые средние региональные банки, несмотря на сильные позиции на местном рынке, не в состоянии конкурировать с банками на федеральном уровне. В связи с этим в последнее время отмечается тенденция к сокращению числа региональных банков и экспансии крупнейших федеральных банков в регионы, что приводит к усугублению так называемой неравномерной конкуренции на российском банковском рынке.
Рассмотрим, как распределяется прибыль банковского сектора в региональном разрезе.
Рисунок 2 - Данные о прибыли по итогам года, полученной кредитными организациями, млн. руб.[40]
Отмечается значительный разрыв в объеме прибыли, полученной банками Москвы и Московской области. Несмотря на то что по количеству кредитные организации обеих групп разделяются примерно поровну, объем прибыли, полученной кредитными организациями Москвы и Московской области, существенно превышает объем прибыли региональных банков. Динамика прибыли также имеет различия. Так, линия прибыли региональных кредитных организаций плавная, без резких скачков, что может свидетельствовать о последовательной финансовой политике, проводимой такими участниками рынка, сбалансированности рисков и доходности и в целом о более ритмичном и устойчивом развитии региональных банков. Иной характер имеет линия прибыли кредитных организаций Москвы и Московской области, в которой отмечаются значительные подъемы и спады.
|
|
|
Рисунок 3 - Кредиты, предоставленные действующими КО нефинансовым организациям, в руб.[41]
Необходимо выяснить, чем обусловлена подобная динамика прибыли. Поскольку ключевым источником доходов в российском банковском секторе служит процентная маржа, рассмотрим объем кредитов, выданных банками Москвы и Московской области и региональными банками физическим лицам и нефинансовым организациям.
Рисунок 4 - Кредиты, предоставленные действующими КО физическим лицам, в руб.[42]
Данные о кредитах, предоставленных экономике кредитными организациями разных групп, также позволяют сделать вывод о преобладающей роли столичных кредитных организаций в удовлетворении потребностей экономических агентов, и подтверждают значимость влияния сформированной в результате кредитования задолженности на кредитный риск, размер страховых резервов и, следовательно, полученной прибыли указанных кредитных организаций. Вместе с тем четко видны различия в темпах прироста кредитных вложений между кредитными организациями разных групп. Темпы прироста кредитов нефинансовым организациям и физическим лицам, выданных региональными кредитными организациями, не отличаются высокой волатильностью, хотя и имеют в анализируемом периоде разную направленность. Линии кредитов, предоставленных региональными кредитными организациями экономике (нефинансовым организациям и физическим лицам), сопоставимы с линией их прибыли.
Для более детального понимания ситуации на региональных рынках кредитования была проанализирована динамика прибыли в разрезе федеральных округов.
Рисунок 5 - Распределение прибыли региональных банков в разрезе федеральных округов[43]
Рисунок 5 наглядно демонстрирует существенные различия между финансовыми результатами региональных банков в зависимости от федерального округа. Начиная с 2010 года резко увеличиваются темпы роста прибыли региональных банков, зарегистрированных в Центральном федеральном округе, и по итогам 2016 года Банковский сектор Центрального федерального округа (без кредитных организаций Москвы и Московской области) является самым прибыльным среди банковских секторов иных федеральных округов.
Уровень концентрации в банковской системе
Излишний уровень концентрации активов в национальной банковской системе приводит к проблеме Too big too fail, когда банк не может быть подвергнут процедуре банкротства, поскольку он настолько большой и имеет такое количество экономических связей, что его банкротство будет иметь катастрофические последствия для экономики страны в целом.
Рисунок 6 - Концентрация активов банковского сектора России
на 01.01.17
Согласно данным по представленным на рисунке 8 на 01.01.17 56% активов приходилось на 5 крупнейших банков, еще 22% на следующие 15 кредитных организаций, по капиталу ситуация практически идентичная, что свидетельствует о значительной степени концентрации. При этом доля по кредитам нефинансовым организациям еще выше 63% на первую пятерку банков и еще 20% на следующие 15, для сегмента розничного кредитования ситуация по 5 крупнейшим банкам выглядит сходным образом 60%, однако доля, приходящаяся на следующие 15 банков существенно меньше, она составляет 13%, ситуация с распределением по вкладам физических лиц выглядит практически идентично.
Таким образом, на более чем 600 кредитных организаций приходится менее 20% от объема всех кредитов экономике.
Согласно данным ФАС количество высококонцентрированных рынков кредитования физических лиц в период с 2011 по 2017 года выросло в 2,8 раза (с 27 до 76 субъектов РФ), тогда как количество рынков с умеренной концентрацией сократилось в шесть раз (с 54 до 9 субъектов РФ). Структура рынка привлечения средств физических лиц при этом к концу исследуемого периода определялась высокой концентрацией на рынках 81 субъекта РФ; умеренной концентрацией – 4 субъектов Российской Федерации. Низкоконцентрированные рынки кредитования и привлечения денежных средств физических лиц (рынки с высоким уровнем конкуренции) отсутствуют.
На рынках оказания услуг юридическим лицам динамика состояния конкуренции является разнонаправленной. К началу 2017 года высокой концентрацией характеризуются рынки кредитования юридических лиц 47 субъектов РФ (с долями тройки лидеров состоящей из трех государственных банков от 70,1 до 99,6%); рынки привлечения средств юридических лиц – 62 субъектов РФ (с долями тройки лидеров от 70,2 до 100%).
Структура собственности банковских организаций
Рассматривая масштабы участия государства в отраслевом разрезе, следует подчеркнуть, что в России в наибольшей степени государство контролирует финансовый сектор через участие в капитале банков напрямую или косвенным путем через подконтрольные структуры.
Доля топ-15 банков с госучастием[44] (по размеру активов на 01.01.2017) в активах банковской системы составляла в 2008 году 51,2%, в 2012 году – 56,4%, в 2016 – уже 61,4%.
Общий объем активов банковского сектора, по данным портала banki.ru, в сентябре 2017 года составил 78,5 трлн. рублей. Из них на долю Сбербанка, ВТБ и других госбанков пришлось 47,5 трлн. рублей - это 60% всех активов банковского сектора.
Наибольшие достижения банки с госучастием демонстрируют в кредитовании физических и юридических лиц. Так, доля портфеля ссуд ФЛ, приходящаяся на 15 крупнейших банков с госучастием, увеличилась в 1,5 раза за период с 2008 по 2016 гг. и составила на начало 2017 года 65,7%. Аналогично выросла доля портфеля ссуд ЮЛ, приходящаяся на 15 крупнейших госбанков - за 8 лет на 17,4 п.п. до 71,7 п.п. Иностранные банки «теряются» на этом фоне - доля 15 крупных банков с участием нерезидентов за это же время сократилась на 2,7 п.п. до 3,5%.
Таблица 3 - Распределение кредитов физическим лицам по группам банков
|
Группа банков | Доля кредитов физическим лицам, % | |||||
| в их общем объеме по банковскому сектору | в активах соответству- ющей группы банков | |||||
| 1.1.16 | 1.1.17 | Изм. | 1.1.16 | 1.1.17 | Изм. | |
| Банки, контролируемые государством | 62,0 | 66,2 | +4,2пп | 13,6 | 16,1 | +2,5пп |
| Банки с участием иностранного капитала | 13,7 | 12,8 | -0,9пп | 20,0 | 22,4 | +2,4пп |
| Крупные частные банки | 21,9 | 19,5 | -2,4пп | 9,4 | 8,4 | -1,0пп |
| Средние и малые банки Москов- ского региона | 0,9 | 0,4 | -0,5пп | 10,5 | 8,1 | -2,4пп |
| Региональные средние и малые банки | 1,4 | 1,0 | -0,4пп | 13,8 | 13,1 | -0,7пп |
| Справочно: системно значи- мые кредитные организации | 52,1 | 56,3 | +4,2пп | 10,8 | 12,0 | +1,2пп |
Около 2/3 всех розничных кредитов в 2016 году были предоставлены банками, контролируемыми государством; их доля существенно выросла, в частности из-за активного участия этих банков в программах поддержки ипотечного кредитования, недоступной для частных банков.
Таблица 4 - Распределение кредитов юридическим лицам по группам банков
| 1.1.16 | 1.1.17 | Изм. | |
| Банки, контролиру- емые государством | 63,5% | 67,4% | +3,9пп |
| Банки с участием иностранного капи- тала | 7,0% | 5,9% | -1,1пп |
| Крупные частные банки | 27,3% | 25,2% | -2,1пп |
| Региональные сред- ние и малые банки | 1,1% | 0,6% | -0,5пп |
| Справочно: систем- но значимые кре- дитные организации | 74,5% | 77,0% | +2,5пп |
Доля кредитов юридическим лицам выданных банками, контролируемыми государством за 2016 год выросла на 4,1пп до 67,4%.
Доля государственных банков по объему депозитов также составляет более 60% и продолжает расти. На фоне политики Банка России по активному отзыву лицензий депозиты перетекают даже из устойчивых частных банков в государственные.
Таблица 5 - Распределение вкладов юридических и физических лиц по группам банков
|
|
Доля вкладов физических лиц | Доля депозитов и средств на счетах нефинансовых и финансовых орга- низаций (кроме кредитных органи- заций) | ||||||
| в их общем объеме по бан- ковскому сек- тору, % | в пассивах соответствую- щей группы банков, % | в их общем объеме по бан- ковскому сек- тору, % | в пассивах соответствую- щей группы банков, % | |||||
| 1.1.16 | 1.1.17 | 1.1.16 | 1.1.17 | 1.1.16 | 1.1.17 | 1.1.16 | 1.1.17 | |
| Банки, кон- тролируе- мые госу- дарством | 63,1 | 64,5 | 30,1 | 33,0 | 63,7 | 63,5 | 35,4 | 32,7 |
| Банки с участием иностранно- го капитала | 6,1 | 5,7 | 19,2 | 22,4 | 8,5 | 7,8 | 31,5 | 30,6 |
| Крупные частные банки | 27,2 | 27,4 | 25,5 | 26,5 | 25,9 | 27,4 | 28,4 | 26,6 |
| Средние и | 1,4 | 0,7 | 34,3 | 29,3 | 0,9 | 0,6 | 24,6 | 25,0 |
| малые банки Московско- го региона | ||||||||
| Региональ- ные средние и малые банки | 2,2 | 1,7 | 47,4 | 47,6 | 0,9 | 0,8 | 23,4 | 21,9 |
| Небанков- ские кре- дитные организации | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 4,6 | 6,1 |
| Справочно: системно значимые кредитные организации | 58,9 | 63,4 | 26,5 | 30,3 | 69,4 | 70,5 | 58,9 | 63,4 |
Прибыль всех кредитных организаций, ведущих деятельность на территории России в 2016 году составила 1,3 трлн. рублей, при этом 819 млрд. руб. составила прибыль государственных банков. В частности, хороший финансовый результат российской банковской системы в 2016 году определяется главным образом высокими результатами Сбербанка, прибыль банка по итогам года составила 541 млрд. руб. по МСФО.
Таблица 6 - Показатели рентабельности по группам банков
|
| Рентабельность активов, % | Рентабельность капитала, % | ||||
| 2015г. | 2016г. | Изм. | 2015г. | 2016г. | Изм. | |
| Банки, контролируемые государством | 0,3 | 1,7 | +1,4пп | 2,5 | 14,7 | +12,2пп |
| Банки с участием иностранного капитала | 1,0 | 1,8 | +0,8пп | 7,4 | 11,4 | +4пп |
| Крупные частные банки | -0,1 | -0,1 | 0пп | -1,5 | -1,2 | +0,3пп |
| Средние и малые банки Московского региона | 0,8 | 0,4 | -0,4пп | 4,0 | 1,6 | -2,4пп |
| Региональные средние и малые банки | 0,6 | 0,3 | -0,3пп | 3,5 | 1,9 | -1,6пп |
Банки, контролируемые государством демонстрируют лучшие показатели рентабельности активов и капитала в секторе.
Таблица 7 - 30 крупнейших банков: агрегированные финансовые показатели на 31.12.16[45]
| Чистая процентная маржа, % | Рентабельность капитала, % | Расходы/доходы, % | Расходы на формирование резервов по кредитам / средний кре- дитный порт- фель | |
| Сбербанк и Банк ВТБ | 4,1 | 16,1 | 45,1 | 2,0 |
| Государственные банки | 3,8 | 12,5 | 46,6 | 2,1 |
| Дочерние структуры зарубежных банков | 4,4 | 16,2 | 46,5 | 2,1 |
| Частные банки | 3,1 | 7,4 | 45,2 | 2,5 |
Согласно данным, представленным в таблице 7, крупнейшие государственные банки Сбербанк и ВТБ на ряду с дочерними структурами зарубежных банков демонстрируют лучшие показатели рентабельности капитала, чистой процентной маржи. А также самую низкие расходы на формирование резервов на возможные потери по кредитам в относительном выражении к среднему кредитному портфелю. В целом государственные банки значительно более эффективны, чем частные кредитные организации резиденты. Высокая эффективность дочерних организаций зарубежных банков связана с доступом к недорогому зарубежному капиталу, а также грамотной кредитной политикой.
В первом полугодии 2017 года прибыль Сбербанка составила почти 320 млрд. рублей, группы ВТБ - 58 млрд. рублей, а прибыль всех частных банков, вместе взятых не превышает 100 млрд. рублей.
Сбербанк является бесспорным лидером и по состоянию активов, и по капиталу, и по развитию на российском банковском рынке. Для глубокого понимая российской банковской системы необходимо понять природу успеха кредитной организации.
Существует несколько причин, по которым Сбербанк занял практически монопольное положение на российском рынке:
Надежность
До 2004 года не существовало системы страхования вкладов, и лишь депозиты в Сбербанке были обеспечены государственной гарантией. Сегодня ситуация изменилась, но банк сохранил статус безусловно надежного.
Таблица 8 - концентрация на рынке вкладов населения
| 01.01.13 | 01.01.14 | 01.01.15 | 01.01.16 | 01.01.17 | |
| ИХХ по вкладам | 0,216 | 0,227 | 0,213 | 0,223 | 0,230 |
| Доля ПАО Сбербанк в общем объеме вкладов, % | 45,7 | 46,7 | 45,0 | 46,0 | 46,6 |
| Доля пяти банков, имеющих наибольшие объемы вкладов, в общем объеме вкладов, % | 58,3 | 60,5 | 59,9 | 62,0 | 63,2 |
Развитая филиальная сеть
Сбербанк единственный банк, чьи филиальные сети охватывают всю территорию страны (1951 филиал на начало 2017).
Анализ структуры банковских офисов также подтверждает существование проблемы монополизации, поскольку более половины дополнительных офисов КО приходится на Сбербанк.
Таблица 9 - Количество внутренних структурных подразделений КО
| Всего | Сбербанк | |
| Дополнительные офисы КО | 19 776 | 10 929 |
| Операционные офисы вне кассового узла КО | 4 995 | 3 351 |
| Кредитно-кассовые офисы КО | 1 943 | 0 |
| Операционные офисы КО | 7 230 | 631 |
| Передвижные пункты кассовых операций КО | 256 | 251 |
Отделения Сбербанка составляют от 9% до 98% от общего их числа.
Сбербанк России становится полным монополистом, либо конкурирует с несколькими отделениями других банков из лидирующей пятерки.
В результате в отдельных регионах уровень конкуренции очень низок, что чревато навязыванием услуг и завышению тарифов.
Доступ к дешевому фондированию
Не смотря на то, что на доля Сбербанка в общем объеме вкладов населения на протяжении 2017 года составляет более 46%, ставка банка по вкладам ниже, чем у других кредитных организаций, включая топ-15 крупнейших игроков.
Причиной служит, во-первых, высокий уровень доверия со стороны населения, что позволяет банку привлекать средства не на самых выгодных для клиентов условиях, во-вторых, доступ к менее затратным источникам фондирования.
Наименее затратным источником фондирования для банков является средства на счетах до востребования физических лиц и организаций. В настоящее время это практически бесплатные средства. Их привлекательность состоит в том, что эти счета являются основными для клиентов: через них проходит весь оборот клиента по притоку и оттоку средств.
При этом остатки на основных счетах клиентов достаточно предсказуемы с точки зрения их колебаний. Не смотря на волатильность остатков на этих счетах в целом возможно выявить их минимальный неснижаемый уровень по совокупности открытых клиентами счетов. Если банк располагает достаточно солидной клиентской базой, т.е. имеет большой объем расчетных и текущих счетов то он может использовать данные средства даже для выдачи длинных кредитов.
В последние годы Сбербанк проводил активный ребрендинг, в результате чего его клиентская база, ограничивающаяся ранее бюджетниками, жителями регионов, пенсионерами, и государственными учреждениями стала активно расти. Сегодня банковская карта Сбербанка есть практически у каждого гражданина России.
Таблица 10 - Ставки по депозитам для физических лиц в 15 крупнейших банках на 10.07.17 [17]
| Срок депозита, месяц | |||||||||
| 1 | 2 | 3 | 6 | 12 | 18 | 24 | 30 | 36 | |
| СБЕРБАНК «Сохраняй» | 3,8 | 4,2 | 4,6 | 4,45 | 4,45 | 4,45 | 4,4 | 4,4 | 4,3 |
| ВТБ 24 Нет вкладов на сумму 50 тыс.руб. | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Альфа-Банк «Победа» | - | - | 6,2 | 6,3 | 6,2 | 5,8 | 5,5 | 4 | 5,3 |
| Газпромбанк «Отпускной», «Перспективный», «Накопительный» | - | - | 7,1 | 7 | 7 | 4,6 | 6,1 | 4,6 | 6,1 |
| Россельхозбанк «Доходный | 6,5 | - | 6,95 | 7 | 7,25 | 7,25 | 7,15 | 7 | 6,9 |
| ВТБ Банк Москвы «Максимальный» | - | - | 7,4 | 7,2 | 7,05 | 6,7 | 6,35 | 6,35 | 3,1 |
| Райфайзенбанк «Выгодный», «Свобода действий» | 3 | 2 | 5,5 | 5,4 | 6,3 | - | 5 | - | - |
| Промсвязьбанк «Моя выгода» | 6,4 | - | 6,5 | 7 | 7 | 7,1 | 6,85 | - | - |
| Открытие «Приветственный процент» | - | - | 6,5 | 7,3 | 7,5 | - | 6,5 | - | - |
| БинБанк «Максимальный процент» | - | - | 7,5 | 8 | 8 | - | 7,05 | - | - |
| РосБанк «150 лет надежности» | - | - | 7,3 | 7,6 | 7,4 | 7,1 | 7,1 | - | 7,1 |
| МКБ «Все включено», «Максимальный доход» | - | - | 7 | 7,5 | 8 | - | - | - | - |
| Совкомбанк «Максимальный доход» | 8,2 | 8,2 | 8,6 | 8,2 | 8,2 | - | 7,4 | - | 7,4 |
| МИБ «Классический», «Накопительный» | 5,5 | 5,56 | 6,5 | 6,75 | 7,5 | 6 | 6 | - | - |
| Банк «Санкт- Петербург» «Стратег», «Депозит» | 4,3 | - | 6,7 | 7 | 7 | 6,4 | 6 | 6 | 5,5 |
| Средняя ставка | 5,39 | 4,98 | 6,7 | 6,9 | 6,99 | 6,2 | 6,3 | 5,4 | 5,7 |
В результате на конец июля 2017 года доля банка на рынке текущих счетов физических лиц составила 45,7% (у ближайшего конкурента ВТБ 12,8%) или 2 174 млрд. руб. для сравнения объем выданных банком кредитов физическим лицам составил 4 509 млрд. руб. Еще 2 605 млрд. руб. текущие средства юридических лиц, в то время как объем кредитов, выданных Сбербанком юридическим лицам на конец июля 2017 года составил 10 691 млрд. руб. Даже если неснижаемый остаток составляет 50% от суммы на текущих счетах банка Сбербанк имеет 2 389 млрд. руб. практически бесплатных денег.
Для сравнения, объем всех активов «Россельхозбанка», пятого крупнейшего банка в России на 01.01.07 составлял 2 933 млрд. руб.
В результате банк может предлагать крупных корпоративным клиентам кредитование по ставке значительно ниже среднерыночной, чем банк активно пользуется, наращивая долю рынка.
Рисунок 7 - Темп роста расчетных операций в России[46]
Учитывая двузначный темп роста расчетных операций в России и текущие тенденции развития банковского сектора, доля бесплатного фондирования в структуре активов Сбербанка будет только увеличиваться.
Очевидно, чем выше доля колеблющихся остатков в структуре ресурсов, тем больше потребность в ликвидности, т.е. банку нужно больше ликвидных активов, а ликвидные активы, как известно, не приносят доход, а иногда даже затратны для банка.
Однако Сбербанк имеет неограниченный доступ к средствам ЦБ его доля на данном рынке в июле 2017 года составила 45% или 625 млрд. руб.
В ситуации, когда ЦБ РФ является для банка и органом контроля, и главным акционером, политика банка неизбежно будет связана с целями государства.
Сбербанк имеет огромное значение для государства. Это единственный банк, чьи филиальные сети охватывают всю территорию страны (1951 филиал на начало 2017).
Сбербанк выступает инструментом социальной политики, обеспечивая надежность сохранения сбережений населения и государственных фондов. Посредством установления дифференцированных ставок банк может оказывать поддержку таким социальным группам, как пенсионеры, молодые семьи.
Сбербанк важен для проведения кредитно-денежной политики государства. Например, в текущий период Сбербанк продолжает постепенное снижение ставок, опережая изменение ключевой ставки Банка России. Его политике следуют другие банки. Такие функции не всегда выгодны для банка как для коммерческой организации (убыточные отделения в малонаселенных районах, низкие ставки). Поэтому государство предоставляет банку, работающему в его интересах, разного рода привилегии.
Сбербанк выдает существенный объем заведомо невозвратных кредитов юридическим лицам, чья деятельность является социально значимой, а также убыточным предприятиям в военной и прочих, так называемых, «системно значимых» отраслях. В последствии данные кредиты бесконечно рефинансируются.
Банк оказывает помощь правительству в достижении политических целей и в свою очередь может всегда рассчитывать на поддержку со стороны правительства. Однако, подобная ситуация формирует нерыночное преимущество для игрока, что негативно влияет на конкуренцию в отрасли и развитие банковского сектора.
Сбалансированность структуры активов и пассивов банковской системы
Эффективная банковская система должна характеризоваться сбалансированной структурой активов и пассивов, иначе для стабильности системы возникают существенные риски.
Пассивы российских кредитных организаций традиционно большей частью формируются за счет привлеченных средств клиентов, в период с 2008 по 2016 год их доля в общем объеме пассивов увеличилась с 53% до 64%.
При этом наибольшая доля приходится на средства нефинансовых организаций и вклады физических лиц резидентов, 25,6% и 23,9% на конец 2016 года соответственно.
Средства нефинансовых организаций, в свою очередь подразделяются на средства на расчетных счетах и депозиты, их доля на конец 2016 года составляла 11% и 20% соответственно по резидентам и нерезидентам, для сравнения в 2008 году 12,6% и 17,6% соответственно. Первый источник средств является практически бесплатным, в то время как депозиты для юридических лиц обходятся дороже, чем для физических.
Рисунок 8 - Структура пассивов российского банковского сектора[47]
За последние годы существенно выросла доля вкладов физических лиц, с 21% на конец 2008 года до 31% на конец 2016 года. Данная динамика обусловлена ростом доверия населения к финансовому сектору после введения системы страхования вкладов, а также резким ростом ставки по депозитам с 2014 года. Доминирующая доля физических лиц в структуре пассивов с одной стороны позитивна, поскольку это достаточно недорогой источник средств, с другой стороны, высокая доля вкладов физических лиц в структуре фонов сопровождается высоким риском оттока денежных средств в случае подрыва доверия к финансовой системе.
Важно отметить, что только чуть более половины вкладов населения имеют срок погашения более года.
Рисунок 9 - Доля вкладов от общего объема с разбивкой по срочности, %[48]
Данный фактор может оказать негативное влияние на возможность банков выдавать длинные кредиты экономике. Хотя в целом, проблема несоответствия активов и пассивов по срочности характерна для банковской системы с частичным резервированием.
Доля средств ЦБ в пассивах сектора достаточно волатильна, в рассматриваемый период составляла от 1% до 12%, максимальное значение достигалось в кризисные 2008 и 2014 годы.
В 2016 году доступ к зарубежным источникам фондирования для российских банков был по-прежнему затруднен. Данное обстоятельство стимулировало банки к более интенсивному использованию внутренних источников.
Доля фондов и прибыли банков в пассивах составила 8,9%, что является относительно невысоким показателем, чем выше доля собственных средств в пассивах, тем менее кредитные организации подвержены экономическим рискам.
Прочие пассивы кредитных организаций, также занимающие существенную долю в структуре фондирования, 10,4% на конец 2016 года в основном сформированы за счет резервов на возможные потери, их доля составила 7% пассивов на конец 2016 года.
Рисунок 10 - Структура активов российского банковского сектора[49]
Традиционно наибольшая доля пассивов банковского сектора приходится на кредиты и прочие размещенные средства 70% на конец 2016 года, при этом наибольшая доля приходится на кредиты нефинансовым организациям, 37,6% из них 32,3% организациям резидентам. В последние году увеличилась доля межбанковских кредитов с 9% в 2008 году до 11,4% на конец 2016 года.
Доля кредитов в структуре активов с 2008 по 2016 год остается достаточно стабильной.
Стабильно небольшую долю по сравнению с развитыми странами в структуре активов банков занимают вложения в ценные бумаги. Максимальная доля в 17% была достигнута в 2010 году, после чего она не поднималась выше 14%. Что свидетельствует об ограниченной активности кредитных организаций на фондовом рынке.
Дата добавления: 2018-06-27; просмотров: 485; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!