Оценка финансовой зависимости ЗАО «ЛИнТех»
Оценка финансовой зависимости предприятия проводится на основании анализа пассива баланса. Пассив характеризует отношения, возникающие в процессе привлечения финансовых средств для организации хозяйственной деятельности.
Таблица 5. Анализ статей пассива предприятия по предложенному балансу ЗАО «ЛИнТех»(приложение 2)
| Показатели | Абсолютное значение, тыс.руб. | Удельный вес, % | ||||
| На начало периода | На конец периода | Отклоне-ние, -/+ | На начало периода | На конец периода | Отклоне-ние, -/+ | |
| Добавочный капитал | 151 | 151 | 0 | 0,44 | 0,60 | 0,16 |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 2935 | 3966 | 1031 | 8,74 | 15,71 | 6,97 |
| ИТОГО по разделу: Капитал и резервы | 3086 | 4117 | 1031 | 9,19 | 16,31 | 7.12 |
| Займы и кредиты | 1 | --- | 1 | 0,003 | --- | 0,003 |
| Кредиторская задолженность в том числе: | 30499 | 21118 | -9381 | 90,81 | 83,69 | -7,12 |
| поставщики и подрядчики | 8394 | 7685 | -709 | 27,52 | 36,39 | 8,87 |
| задолженность перед персоналом | 331 | 360 | 29 | 1,09 | 1,70 | 0,61 |
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 64 | 22 | -42 | 0,21 | 0,10 | -0,11 |
| задолженность по налогам и сборам | 134 | 134 | 0 | 0,44 | 0,63 | 0,19 |
| прочие кредиторы | 21577 | 12682 | -8895 | 70,75 | 60,05 | -10,7 |
| ИТОГО по разделу: Краткосрочные обязательств | 30500 | 21118 | -9382 | 90,81 | 83,69 | -7,12 |
| БАЛАНС | 33586 | 25235 | -8351 | 100 | 100 | 0 |
На основе анализа данных за отчетный период можно проследить значительное изменение статей пассива баланса, которое в первую очередь связано с уменьшением кредиторской задолженности на 9381 тыс.руб., а ее удельного веса на 7,12%. Это хорошая тенденция говорящая о том, что за отчетный период предприятие сумело понизить свою задолженность по различным обязательствам. Вместе с тем нераспределенная прибыль увеличилась за отчетный период на 1031 тыс.руб. и на 6,97%. И несмотря на то, что предприятие по ликвидности находится на грани риска, а по финансовой устойчивости на грани банкротства, у него имеется увеличенная на конец года прибыль. Из чего можно сделать вывод, что предприятие не стремиться распределять прибыль, прежде всего на дивиденды, а возможно инвестирует в развитие собственного производства, а это в свою очередь говорит о попытке руководства предприятия справиться с последствиями кризиса за счет собственных средств.
|
|
|
В процессе привлечения финансовых средств необходимо проанализировать соотношения собственных и заемных источников финансирования.
|
| Источники финансирования средств предприятия | |||||||||||
|
| ||||||||||||
|
|
| |||||||||||
| Собственный капитал
|
|
|
| Привлеченные средства | ||||||||
|
| ||||||||||||
|
|
|
| ||||||||||
|
| Источники средств финансового характера |
| Текущая кредиторская задолженность (нефинансового характера) | |||||||||
|
| ||||||||||||
|
| ||||||||||||
| Долгосрочные заемные средства |
| Краткосрочные кредиты и займы |
| |||||||||
Под средствами финансового характера, как правило, понимают такие средства, под которыми предприятие несет постоянные расходы в форме выплачиваемых процентов.
Под средствами нефинансового характера понимают кредиторскую задолженность, размер и состав которой постоянно меняется.
При анализе пассива необходимо опираться на количественные характеристики привлекаемых средств. Количественная финансовая устойчивость может оцениваться с 2-х позиций:
1. с позиции структуры источников средств (процентное соотношение собственных и заемных средств);
2. с позиции расходов, связанных с обслуживанием внешних источников.
Соответственно, выделяют и 2 группы коэффициентов:
I. коэффициенты капитализации (коэффициенты Левериджа);
II. коэффициенты покрытия.
К I группе относятся коэффициенты, определяющие соотношение собственных и заемных средств и их доле в валюте баланса:
|
|
|
1) коэффициент концентрации собственного капитала (коэффициент финансовой автономии) характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность.
Найдем коэффициент концентрации собственного капитала для нашего предприятия на начало и конец периода.
начало года:
конец года:
Изменение коэффициента: 16 – 9 = 7%
2) Коэффициент концентрации привлеченных средств очень схож с коэффициентом собственного капитала.
Найдем коэффициент концентрации привлеченных средств для данного предприятия на начало и конец периода.
начало года:
конец года:
Изменение коэффициента: 83 – 91 = - 8%
3) Коэффициент финансовой зависимости означает, насколько активы предприятия финансируются за счет заемных средств.
Найдем коэффициент финансовой зависимости нашего предприятия на начало и конец периода:
начало года:
конец года:
Изменение коэффициента: 0,06 – 0,11 = - 0,05%
4) Коэффициент маневренности собственного капитала характеризует, какая доля источников собственных средств находится в мобильной форме, т.е. вложена в оборотные активы предприятия.
|
|
|
Найдем коэффициент маневренности собственного капитала нашего предприятия на начало и конец периода:
начало года:
конец года:
Изменения коэффициента: 91 – 63 = 28%
5) Коэффициент структуры покрытия долгосрочных вложений показывает долю, которую составляют долгосрочные обязательства в объеме внеоборотных активов предприятия.
Найдем коэффициент структуры покрытия долгосрочных вложений нашего предприятия на начало и конец периода.
Долгосрочные обязательства на начало и конец периода отсутствуют, соответственно
.
Дата добавления: 2018-04-05; просмотров: 254; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!