Методика анализа рентабельности предприятия

 

В процессе анализа необходимо изучить состав прибыли от обычной деятельности, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год. При изучении динамики прибыли необходимо учитывать инфляционные факторы изменения ее суммы. Для этого выручку необходимо скорректировать средневзвешенный рост цен на продукцию предприятия в среднем по отрасли, а себестоимость товаров, продукции (работ, услуг) уменьшить на их прирост в результате повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемый период.

Для проведения анализа прибыли по составу и в динамике составляют аналитическую таблицу.

Основную часть прибыли предприятия получают от обычных видов деятельности, к которой относят прибыль от продаж продукции (работ, услуг). Прибыль от продажи продукции в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности: объема продаж продукции (V РП); ее структуры (УДi); себестоимости (Со) и уровня среднереализационных цен (Эти).

Объем продаж продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема продаж происходит уменьшение суммы прибыли.

Структура товарной продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет, и наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится. [38].

Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает и наоборот.

Прибыль предприятий формируется за счет следующих источников:

а) продажа (реализация) продукции;

б) продажа другого имущества.

- Прибыль от продажи продукции приведена в формуле (1.1) является основным компонентом общей прибыли. Это прибыль от операционной деятельности, отражает миссию и профиль предприятия. Он исчисляется как разница между выручкой и ее полной себестоимости (без учета НДС и акцизного сбора).

            (1.1)

где ВД - выручка;

S_вир - издержки производства на изготовление и заработную плату работника;

НДС - налог на добавленную стоимость;

А_сб - акцизный сбор.

В случае калькирование по неполным затратам ту часть затрат, она не включена в себестоимость продукции, относят на определенный период и прибыль исчисляется по формуле (1.2).

                  (1.2)

где ВР - выручка;

S_рнв - себестоимость реализованной продукции по неполным затратам;

S_н - расходы, которые не включены в себестоимость, а отнесены на определенный период.

Это так называемый прямой метод вычисления прибыли. Существует еще аналитический метод вычисления, по которым прогнозируемая прибыль определяется корректировкой его фактической (базовой) величины. С учетом влияния определенных факторов в плановом периоде. Факторами может служить изменение объемов производства и продаж, себестоимость продукции и цен.

- Прибыль от продажи имущества включает прибыль от продажи основных фондов, нематериальных активов, ценных бумаг. Его рассчитывают как разницу между ценой продажи и балансовой (остаточной) стоимости объекта, который продается с учетом расходов на продажу-демонтаж, транспортировка, оплата агентских служб.

 

                            (1.3)

где Ц_пр - цена;

Ц_приоб - цена приобретения.

Прибыль рассчитывается как:

                                          (1.4)

где П - прибыль предприятия;

Ц - цена единицы продукции (услуг);

С - себестоимость единицы продукции (услуг);

К - объем выпуска или реализации продукции (услуг) в натуральном измерении.

Рентабельность собственного капитала (Р_с.к.) отражает эффективность использования активов, созданных за счет собственных средств:

 

                                (1.6)

 

где П_ч - чистая прибыль предприятия;

К_в - собственный капитал.

Рентабельность акционерного капитала (Р_а.к.) свидетельствует о верхнем пределе дивидендов на акции и вычисляется по формуле (1.7):

 

                                  (1.7)

 

где Кс - уставный капитал (номинальная стоимость проданных акций).

Рентабельность продукции (Рп) характеризует эффективность затрат на ее производство и сбыт. Она определяет отношение прибыли от реализации продукции (П_р.п.) к общей ее себестоимости за тот же период (ср.п.), т.е.

 

                           (1.8)

 

Рентабельность продукции можно вычислять также как отношение прибыли от реализованной продукции к общему объему. В многономенклатурном производстве рядом с рентабельностью всей продукции определяется также рентабельность отдельных ее разновидностей. «Рентабельность одного изделия (P_и) рассчитывается по следующей формуле (1.9):

 

                        (1.9)

 

где Э_тi, С_i – соответственно цена и себестоимость i-го изделия [5, с. 178-179]».

Показатель рентабельности является одним из основных критериев оценки эффективности работы предприятия, его повышение характеризует цель предприятия любой отрасли в рыночной экономике, рост рентабельности способствует повышению финансовой устойчивости предприятия.

Расчет влияния этих факторов на сумму прибыли можно выполнить способом цепных подстановок, последовательно заменяя плановую величину каждого фактора фактической величиной.

Изменение суммы прибыли за счет:

- Объема реализации продукции

 

                                      (1.10)

 

где П₀ - прибыль базового периода;

П_усл 1- прибыль базовый при отчетном объеме реализации.

-средней цен реализации

 

                                     (1.11)

 

где П_усл 2 – прибыль при базовой цене и себестоимости, при отчетном объема реализации;

П_усл 3 – прибыль при базовой себестоимости.

- Себестоимость реализованной продукции

 

                                  (1.12)

 

где П_усл 3 - прибыль при базовой себестоимости;

П1 – прибыль отчетного периода.

Сначала нужно найти сумму прибыли при фактическом объеме продаж и плановой величине остальных факторов. Для этого следует рассчитать процент выполнения плана по объему продаж продукции, а затем плановую сумму прибыли скорректировать на этот процент. Выполнение плана по объему продаж исчисляют сопоставлением фактического объема реализации с плановым в натуральном (если продукция однородна), условно-натуральном и в стоимостном выражении (если продукция неоднородна по своему составу), для чего желательно использовать базовый (плановый) уровень себестоимости отдельных изделий, так как себестоимость меньше подвержена влиянию структурного фактора, нежели выручка.

Затем следует определить сумму прибыли при фактическом объеме и структуре реализованной продукции, но при плановой себестоимости и плановых ценах. Для этого необходимо от условной выручки вычесть условную сумму затрат:

 

                     (1.13)

 

где, VPП_фi – фактический объем реализованной продукции;

Ц_плi – плановая цена;

З_плi – плановая себестоимость.

Нужно подсчитать также, сколько прибыли предприятие могло бы получить при фактическом объеме продукции. Для этого от фактической суммы выручки следует вычесть условную сумму затрат:

 

         (1.14)

 

где, Ц_фi - фактическая цена.

Если предприятие производит неоднородные виды продукции, тогда структура реализованной продукции определяется отношением каждого вида продукции в оценке по плановой себестоимости к общему объему продаж продукции в той же оценке. В этой ситуации для расчета влияния структурного фактора на изменение общей суммы прибыли используется модель:

(1.15)

 

где, УД_i - удельного веса i-го вида продукции в общем объеме реализации в условоно-натуральном выражены или в норма-часах, %;

R_i0 – плановая рентабельность i-х видов продукции (отношение суммы прибыли к полной себестоимости реализованной продукции);

VPП_общ1 - фактический общий объем реализованной продукции в условоно-натуральном выражены или в норма-часах, %.

Следует проанализировать также выполнение плана и динамику прибыли от реализации отдельных видов продукции, величина которой зависит от трех факторов первого порядка: объема продаж продукции (VРПi), себестоимости (Сi) и среднереализационных цен (Эти). Факторная модель прибыли от реализации отдельных видов продукции имеет вид:

 

                                  (1.16)

 

где, VPП_i - объем реализации i-го вида продукции;

Ц_і - цена i-го вида продукции:

С_і - себестоимость i-го вида продукции.

Среднереализационная цена единицы продукции рассчитывается путем деления выручка от реализации соответствующего изделия на объемы продаж. На смену ее уровня воздействуют следующие факторы: качество реализуемой продукции, рынки сбыта, конъюнктуры рынка, инфляционные процессы. Качество товарной продукции - один из основных факторов, от которого залежей уровень средней цены реализации. За более высокое качество продукции устанавливаются более высокие цены и наоборот.

Изменение среднего уровня цены изделия за счет эго качества (Цкач) можно определить следующим образом:

 

                   (1.17)

 

где, Цн и Цп - соответственно цена изделия нового и прежнего качества;

VРПн - объем реализации продукции нового качества;

VРПобщ - общий объем продаж i-го вида за отчетный период.

«Расчет влияния сортности продукции на изменение средней цены можно выполнить способом абсолютных разниц [50,с. 157]».

Для этого отклонение фактического удельного веса от планового по каждому сорту умножаем на плановую цену единицы продукции соответствующего сорта, результаты суммируем и делим на 100:

 

              (1.18)

 

По такой же методике рассчитывается изменение средней цены реализации в зависимости от рынков сбыта продукции.

Если в течение года произошло изменение отпускных цен на продукцию по сравнению с плановыми в связи с инфляцией, то изменение цены по каждому виду продукции умножается на объем ее реализации по новым ценам и делится на общее количество реализованной продукции за отчетный период. Выполнение плана по прибыли в значительной степени зависит от финансовых результатов деятельности, не связанных с реализацией продукции. Это финансовые результаты, полученные от операционных, внереализационных операций и чрезвычайных обстоятельств.

Анализ сводится в основном к изучению динамики и причин полученных убытков и прибыли по каждому конкретному случаю. Убытки от выплаты штрафов возникают в связи с нарушением отдельными службами договоров с другими предприятиями, организациями и учреждениями.

При анализе устанавливаются причины невыполненных обязательств, принимаются меры для предотвращения допущенных ошибок.

Изменение суммы полученных штрафов может произойти не только в результате нарушения договорных обязательств поставщиками и подрядчиками, но и по причине ослабления финансового контроля в отношении их. Поэтому при анализе данного показателя следует проверить, во всех ли случаях нарушения договорных обязательств были предъявлены поставщикам соответствующие санкции.

 (1.19)

где Пн/о - прибыль до налогообложения;

Пр - прибыль от продаж;

Дук - доходы от участия в других организациях;

%пол - проценты полученные;

%упл - проценты уплаченные;

Дпр - прочие доходы;

Рпр - прочие расходы;

Выручка от продаж в отчетном периоде в сопоставимых ценах определяется по формуле:

                                      (1.20)

где Вц - выручка от продаж в сопоставимых ценах;

В1 - выручка от продаж в отчетном периоде;

Iц - индекс цен (инфляция).

Влияние фактора "Выручка" на сумму прибыли от продаж можно рассчитать при помощи следующей формулы:

где ∆Пв - изменение прибыли от продаж под влиянием фактора "Выручка";

В₁ и В₀ - соответственно выручка от продаж в отчетном и базисном периодах;

R_пр - рентабельность продаж в базисном периоде.

Влияние фактора "Цена" определяется по формуле:

Фактор "Себестоимость реализации" определяется следующим образом:

где УС₁ и УС₀ - уровни себестоимости в отчетном и базисном периодах соответственно.

Расчет влияния фактора "Управленческие расходы" определим по формуле:

Если сумму прибыли представить в виде:

П = РП ∙ (Ц - Зпер1) - Зпост = РП ∙ СМД - Зпост, (1.25)

где РП - объем реализации продукции в натуральном выражении;

Ц - цена за единицу продукции;

Зпер1 - переменные расходы на единицу продукции;

СМД - ставка маржинального дохода;

Зпост - затраты постоянные.

РП ∙ СМД1 - Зпост1 = РП ∙ СМД2 - Зпост2.        (1.26)

Равновесный объем реализации можно найти следующим образом:

РП = (Зпост2 - Зпост1) / (СМД2 - СМД1).           (1.27)

Для определения точки безубыточности необходимо определить величину средневзвешенной ставки маржинального дохода:

 = ∑Удi ∙ CМДi,                            (1.28)

Средневзвешенную величину ставки маржинального дохода можно также определить по формуле:

 = Зпер / В,                                   (1.29)

Точка безубыточности рассчитывается по формуле:

ТБ/У = Зпост / МП ∙ В,                                 (1.30)

где Удi - удельный вес і-ого вида продукции в общем объеме продаж;

СМД, i - ставка маржинального дохода і-ого вида продукции.

Используя метод цепной подстановки, получим:

– влияние изменения коэффициента качества прибыли:

∆RСК (∆ККП) = ∆ККП  RПР0  КА0  КФЗ0;          (1.31)

– влияние изменения рентабельности продаж:

∆RСК (∆RПР) = ККП1  ∆RПР  КА0  КФЗ0;          (1.32)

– влияние изменения капиталоотдачи или коэффициента оборачиваемости активов:

∆RСК (∆КА) = ККП1  RПР1  ∆КА  КФЗ 0;                     (1.33)

– влияние изменения коэффициента финансовой зависимости:

∆RСК (∆КФЗ) = ККП1  RПР1  КА1  ∆КФЗ.          (1.34)

Общее влияние составит:

∆RСК = ∆RСК (∆ККП) + ∆RСК (∆RПР) + ∆RСК (∆КА) + ∆RСК (∆КФЗ). (1.35)

Для оценки влияния факторов на изменение рентабельности собственного капитала предлагается четырехфакторная модель (1.36).

 

RСК = ПЧ / СК= (ПЧ / ППР)  (ППР / В 100)  (В / А)  (А / СК), (1.36)

 

где RСК - рентабельность собственного капитала;

ПЧ - чистая прибыль;

СК - среднегодовая стоимость собственного капитала;

ППР - прибыль от продаж;

В - выручка от продаж;

А - средняя сумма активов организации.

 

Особого внимания заслуживают доходы по ценным бумагам (акциям, облигациям, векселям, сертификатам и т.д.). Предприятия-держатели ценных бумаг получают определенные доходы в виде дивидендов. В процессе анализа изучается динамика дивидендов, курса акций, чистой прибыли, приходящейся на одну акцию, устанавливаются темпы их роста или снижения.

Таким образом, методика анализа прибыльность предприятия является достаточно сложным процессом, который состоит из ряда этапов. Следовательно, для того, чтобы осуществить качественный анализ прибыльности предприятия, а также общий анализ финансово-экономического состояния предприятия необходимо воспользоваться многими показателями, которые дадут ответ на поставленный вопрос о хозяйственной деятельности исследуемого объекта.

ВЫВОДЫ ПО ГЛАВЕ 1

 

Проанализировав существующие различные взгляды отечественных и зарубежных ученых (в том числе собственные), можно сказать, что прибыль занимает одно из центральных мест в общей системе стоимостных инструментов и рычагов управления экономикой, а вопрос доходности предприятия занимают важное место в системе теоретических исследований финансово-экономической направленности.

Выявляются нерешенные проблемы, которые требуют решения в теоретическом, методическом и прикладном плане. Надо выбрать определенную стратегию для обеспечения прибыльности предприятия, выбрать верный расчет для оценки финансового состояния предприятия из многих, используя рекомендации и предложения отечественных и зарубежных авторов.

Можно сделать вывод, что прибыль является важным показателем, характеризующим финансовый результат деятельности предприятия.

Можно выделить следующие определения прибыли:

- во-первых, прибыль – это плата за услуги предпринимательской деятельности;

- во-вторых, прибыль – это плата за новаторство, за талант в управлении фирмой;

- в-третьих, прибыль – это плата за риск, за неопределенность результатов предпринимательской деятельности.

Достижение высоких финансовых результатов работы предприятия предполагает управление процессом формирования, распределения и использования прибыли. Управление включает анализ прибыли, ее планирование и постоянный поиск возможностей увеличения прибыли. При оценке прибыли и ее объективном экономическом анализе необходимо учитывать ее многофункциональное назначение. Прибыль – не только источник увеличения личного богатства владельца капитала, но и единственный источник для расширения производства, создание новых рабочих мест, технического обновления производства. Выяснилось , что главными причинами снижения прибыльности предприятия является капитал предприятия, подвергается влиянию экономических процессов, таких как инфляция, ограничения экспортно-импортных операций, форма собственности, колебания валютных курсов и. т. д. Учитывая предложения для решения данной проблемы разными авторами, необходимо отметить, что данная тема очень актуальна, но методы обеспечения прибыльности предприятия недостаточно изучены и развиты.

Итак, прибыльность играет ключевую роль в деятельности любого предприятия. Она одновременно является и результатом и стимулом, и показателем экономической безопасности. Главный вопрос для предприятия – достичь соответствующего уровня величины прибыльности. Показатели прибыльности становятся важными для оценки производственной и финансовой деятельности предприятий как самостоятельных товаропроизводителей. Прибыль является главным показателем эффективности работы предприятия, источником его жизнедеятельности. Формирование стратегий для обеспечения прибыльности промышленных предприятий является важной экономической задачей, которая появилась из ряда объективных причин. В условиях повышения одной стороны, и обострение проблемы ограниченности ресурсов - с другой, особенно актуальным будет решение разработки эффективного инструментария обеспечения прибыльности предприятия с целью принятия стратегических решений и эффективности развития предприятия. Существуют различные стратегии для обеспечения прибыльности предприятия. Выбор стратегии является залогом успеха любой деятельности. Предприятие может оказаться в кризисе, если не сумеет предвидеть обстоятельства, которые изменяются и отреагировать на них вовремя.

 

ГЛАВА 2.
АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «КРЫМПОЛИГРАФ»

---

Дата добавления: 2018-02-18; просмотров: 978; Мы поможем в написании вашей работы!

Поделиться с друзьями:

---

---

Мы поможем в написании ваших работ!