Розділ 12. АНТИКРИЗОВЕ ФІНАНСОВЕ УПРАВЛІННЯ

НА ПІДПРИЄМСТВІ

Мета заняття –набуття студентами навичок управління фінансовою діяльністю підприємства в кризовій ситуації та запобігання банкрутства.

План

1. Проведення діагностики фінансового стану підприємства.

2. Розробка системи основних індикаторів фінансового стану підприємства.

3. Розробка антикризової політики управління підприємством.

Література: 18, 28, 37, 38, 39, дод. 7, 9, 10, 12.

ЗАВДАННЯ ДЛЯ ПРАКТИЧНИХ ЗАНЯТЬ

Задача 1

Визначити ефективну середньорічну відсоткову ставку за такими даними:

– грошова сума в 1000 грн., розміщена в комерційному банку депозитом на два роки;

– річна відсоткова ставка, за якою щоквартально здійснюється нарахування відсотку – 10 % (0,1).

Задача 2

Визначити майбутню вартість інвестицій з урахуванням фактора ліквідності за такими даними;

– вартість придбання інвестицій – 11 000 грн.;

– середня норма дохідності – 20 %;

– необхідний розмір премії за ліквідність – 2 %;

– період використання інвестицій – 2 роки;

– виплата дивідендів – 1 раз на рік.

Задача 3

Розрахувати внутрішню ставку дохідності за двома інвестиційними проектами, виходячи з таких даних:

– сума чистого грошового потоку для 1 проекту – 87 58 тис. грн., для 2 проекту – 8 221 тис. грн.;

– сума інвестиційних витрат на реалізацію:

1 проект – 7 000 тис. грн.;

2 проект – 6 700 тис. грн.;

– період реалізації: 1-го проекту – 2 роки;

2-го проекту – 4 роки.

Задача 4

Визначити необхідний рівень премії за ліквідність і необхідний загальний рівень дохідності з урахуванням фактора ліквідності за такими даними:

– загальний період ліквідності інвестицій – 30 днів;

– середньорічна норма доходності по інвестиції – 20 %.

Задача 5

Визначити теперішню вартість грошових засобів з урахуванням фактора ризику за такими даними:

– очікувана майбутня вартість грошових засобів – 1 000 грн.;

– безризикова норма дохідності на фінансовому ринку – 5 %;

– рівень премії за ризик – 7 %;

– період дисконтування – 3 роки, інтервал – 1 рік.

Задача 6

Розрахувати абсолютний і відносний показники ліквідності інвестицій за умови їх можливої реалізації протягом 35 днів.

Задача 7

Визначити річну ставку дохідності облігації такими даними:

– номінал облігації, що підлягає погашенню через роки – 1 000 грн.;

– ціна, за якою облігація реалізується в момент її емісії – 600 грн.

Задача 8

Визначити планову суму операційного залишку грошових активів підприємства, виходячи з таких даних:

– плановий обсяг грошового обороту за операційною діяльністю – 300 тис. грн.;

– кількість оборотів середнього залишку грошових активів – 24.

Задача 9

Визначити необхідну суму фінансових засобів, що інвестуються у майбутньому періоді у дебіторську заборгованість за такими даними:

– плановий обсяг реалізації з наданням кредиту – 3 200 тис. грн.;

– планова питома вага собівартості у ціні продукції – 75 %;

– середній термін надання кредиту оптовикам – 40 днів;

– середній розмір прострочки (за результатами аналізу) – 20 днів.

Задача 10

Визначити тривалість операційного, виробничого і фінансового циклів підприємства, виходячи з таких даних:

– середній період обороту матеріальних ресурсів – 25 днів;

– середній період обороту незавершеного виробництва – 8 днів;

– середній період обороту запасав готової продукції – 19 днів;

– середній період обороту дебіторської заборгованості – 20 днів;

– середній період обороту грошових активів – 3 дні;

– середній період обороту кредиторської заборгованості – 16 днів.

Задача 11

Визначити ефективність факторингової операції для підприємства-продавця за такими даними:

– підприємство продало банку право стягнення дебіторської заборгованості на суму 6 000 тис. грн. на таких умовах;

– комісійна плата за здійснення факторингової операції стягується банком у розмірі 2 % від суми боргу;

– банк надає підприємству-продавцю кредит у формі попередньої оплати його боргових зобов'язань в розмірі 75 % від суми;

– відсоткова ставка за банківський кредит – 20 %;

– середній рівень відсоткової ставки на фінансовому ринку – 25 % на рік.

Задача 12

Перед інвестором стоїть задача розмістити 50 тис. грн. на депозитний вклад терміном на 1 рік. Один банк пропонує інвестору виплачувати дохід за складними відсотками в розмірі 23 % на квартал. Другий – у розмірі 30 % один раз на чотири місяці, третій – 45 % два рази на рік, четвертий – 100 % один раз на рік. Які умови більш вигідні.

Задача 13

Визначити оптимальний розмір партії поставки товару та середній розмір виробничого запасу, якщо:

– річна потреба у даній сировині – 2 000 тис. грн.;

– середня вартість розміщення 1-го замовлення – 12 тис. грн.;

– середня вартість одиниці сировини – 6 тис. грн.

Задача 14

Визначити річну ставку дохідності облігації за такими даними:

– номінал облігації, що підлягає погашенню через и роки – 1 000 грн.;

– ціна, за якою облігація реалізується в момент її емісії – 600 грн.

Задача 15

Визначити середню суму кредиторської .заборгованості по оплаті внесків за страхування майна, коли:

– середньомісячний розмір страхового внеску за договором страхування 1 000 грн.

– перестрахування страхових внесків – 5 і 20 числа кожного місяця у розмірі половини внеску.

Задача 16

Визначити суму ефекту від приросту середнього розміру внутрішньої кредиторської заборгованості по підприємству – 15 тис. грн.

Середньорічна ставка відсотка за короткостроковий банківський кредит, залучений підприємством – 2.

Задача 17

Два підприємства-постачальники пропонують поставку товару на умовах надання товарного кредиту на період 2 місяці. На першому підприємстві знижка за негайну оплату – 5 %, на другому – 10 %. Розрахувати середньорічну вартість товарного кредиту і вибрати підприємства-постачальників.

Задача 18

Розрахувавши рівень фінансового ризику при реалізації інвестиційного проекту, якщо розмір фінансових втрат – 50 тис. грн. Спостерігається 12 випадків настання ризику на тисячу вкладів.

Задача 19

Визначити ефективну середньорічну відсоткову ставку за такими даними:

– грошова сума в 1 000 грн., розміщена в комерційному банку депозитом на два роки;

– річна відсоткова ставка, за якою щоквартально здійснюється нарахування відсотка 100 % (0,1).

Задача 20

Визначити майбутню вартість інвестиції з урахуванням фактора ліквідності за такими даними:

- вартість придбання інвестицій - 11000 грн.

– середня норма дохідності – 20 %;

– необхідний розмір премії за ліквідність – 2 %;

– період використання інвестицій – 2 роки;

– виплата дивідендів – 1 раз на рік.

Задача 21

Розрахувати внутрішню ставку доходності за двома інвестиційними проектами, виходячи з таких даних:

– сума чистого грошового потоку:

для 1-го проекту – 8 758 тис. грн.;

для 2-го проекту – 8 221 тис. грн.;

– сума інвестиційних витрат на реалізацію:

1-й проект – 7 000 тис. грн.;

2-й проект – 6 700 тис. грн.;

– період реалізації: 1-го проекту – 2 роки, 2-го проекту – 4 роки.

Задача 22

Визначити дисконтну (облікову) ціну векселя за такими даними:

– номінальна сума векселя, що підлягає погашенню – 2 000 грн.;

– вексель підлягає обліку за два місяці до його погашення векселедавцем;

– річна облікова ставка векселя – 30 %.

Задача 23

Визначити необхідний рівень премії за ліквідність і необхідний загальний рівень дохідності з урахуванням фактора ліквідності за такими данини:

– загальний період ліквідності інвестицій – 30 днів;

– середньорічна норма дохідності по інвестиції – 20 %.

Задача 24

Визначити теперішню вартість грошових засобів з урахуванням фактора ризику за такими даними:

– очікувана майбутня вартість грошових засобів – 1 000 грн.;

– безризикова норма дохідності на фінансовому ринку – 5 %;

– рівень премії за ризик – 7 %;

– період дисконтування – 3 роки, інтервал – 1 рік.

Задача 25

Проаналізувати ефективність реального інвестиційного проекту, виходячи з таких даних:

– сума чистого грошового потоку за весь період експлуатації проекту – 8 758 тис. грн.;

– сума інвестиційних витрат на реалізацію проекту – 7 000 тис. грн.;

– період реалізації – 2 роки.

Задача 26

Задача 27

Визначити річну ставку доходності облігації за такими даними:

– номінал облігації, що підлягає погашенню через роки – 1 000 грн.;

– ціна, за якою облігація реалізується в момент її емісії – 500 грн.

Задача 28

Визначити планову суму операційного залишку грошових активів підприємства, виходячи з таких даних:

– плановий обсяг грошового обороту за операційною діяльністю – 300 тис. грн.;

– кількість оборотів середнього залишку грошових активів – 24.

Задача 29

– плановий період реалізації з наданням кредиту – 3 200 тис. грн.;

– планова питома вага собівартості у ціні продукції – 75 %;

– середній термін надання кредиту оптовикам – 40 днів;

– середній розмір прострочки (за результатами аналізу) – 20 днів.

Задача 30

Визначити середню суму кредиторської заборгованості по оплаті внесків за страхування майна, коли:

– середньомісячний розмір страхового внеску за договором страхування – 1 000 грн.;

– перестрахування страхових внесків – 5 і 20 числа кожного місяця у розмірі половини внеску.

Задача 31

Середньорічна ставка відсотка за короткостроковий банківський кредит, залучений підприємством – 20 %.

Задача 32

Визначити тривалість операційного, виробничого і фінансового циклів підприємства, виходячи з таких даних:

– середній період обороту матеріальних ресурсів – 25 днів;

– середній період обороту незавершеного виробництва – 8 днів;

– середній період обороту запасів готової продукції – 19 днів;

– середній період обороту дебіторської заборгованості – 20 днів;

– середній період обороту грошових активів – 3 дні;

– середній період обороту кредиторської заборгованості – 16 днів.

Задача 33

Визначити ефективність факторингової операції для підприємства-продавця за такими даними:

– підприємство продало банку право стягнення дебіторської заборгованості на суму 6 000 тис. грн. на таких умовах:

– комісійна плата за здійснення факторингової операції стягується банком у розмірі 2 % від суми боргу;

– відсоткова ставка за банківський кредит – 20%;

– середній рівень відсоткової ставки на фінансовому ринку – 25 % на рік.

Задача 34

Визначити майбутню вартість вкладу і суму складного відсотка за весь період інвестування, виходячи з таких даних:

– початкова вартість вкладу – 10 000 грн.;

– процентна ставка – 20 % на квартал;

– період інвестування – 2 роки.

Задача 35

Перед інвестором стоїть задача розмістити 50 тис. грн. на депозитний вклад терміном на 1 рік. Один банк пропонує інвестору виплачувати дохід за складними відсотками у розмірі 23 % на квартал. Другий – у розмірі 30 % один раз на чотири місяці, третій – 45 % два рази на рік, четвертий – 100 % один раз на рік.

Задача 36

Розрахувати рівень фінансового ризику при реалізації інвестиційного проекту, якщо розмір фінансових втрат – 50 тис. грн. Спостерігається 12 випадків настання ризику на тисячу вкладів.

Задача 37

Розрахувати рівень премії за ризик,суму премії і рівень доходності купівлі акцій за таких даних:

– середня норма доходності: по акції "А" – 12 % при β = 0,1, акції "В" – 15 % при β = 0,5;

– безризикова норма дохідності – 3 %;

– котировочна ціна: акції "А" – 1 850 грн., акції "В" – 2 000 грн.

Яка акція більш вигідна?

Задача 38

Розрахувати премію за ліквідність і загальний рівень дохідності за рік і майбутню вартість вкладу, якщо:

– початкова вартість вкладу – 80 тис. грн.;

– щоквартальна сума вкладу – 6 000 грн.

Задача 39

Перед інвестором стоїть задача розмістити 120 тис. грн. на депозитний вклад терміном на 1 рік. Один банк пропонує інвестору виплачувати дохід за складними відсотками в розмірі 23 % на квартал. Другий – у розмірі 30 % один раз на чотири місяці, третій – 45 % два рази на рік, четвертий – 100 % один раз на рік. Які умови більш вигідні?

Задана 40

Визначити суму дисконту за простими відсотками за рік і теперішню вартість вкладу, якщо:

– дисконтна ставка – 20 % на квартал;

– кінцева сума вкладу – 6 000 грн.

Задача 41

Розрахувати вартість підприємства методом балансової оцінки, виходячи з таких даних:

– сума валюти балансу – 2 500 тис. грн.;

– результати переоцінки з урахуванням інфляції – 250 тис. грн.;

– реальна вартість невиробничих активів – 340 тис. грн.;

– реальна вартість активів, що використовуються на умовах договору;

– реальна вартість активів, що використовуються на умовах договору лізингу – 400 тис. грн.;

– сума фінансових зобов'язань всіх видів – 800 тис. грн.

Задача 42

Визначити оптимальний розмір партії поставки товару та середній розмір виробничого запасу, якщо:

– річна потреба у даній сировині – 2 000 тис. грн.;

– середня вартість розміщення 1-го замовлення – 12 тис. грн.;

– середня вартість одиниці сировини – 6 тис. грн.

Задача 43

Два підприємства-постачальники пропонують поставку товару на умовах надання товарного кредиту на період 2 місяці. На першому підприємстві знижка за негайну оплату – 5 %, на другому – 10 %. Розрахувати середньорічну вартість товарного кредиту і витрати підприємств-постачальників.

Дата добавления: 2021-01-21; просмотров: 53; Мы поможем в написании вашей работы!

Поделиться с друзьями:

⇐ Предыдущая 45 46 47 48 495051 52 53 54 Следующая ⇒

Мы поможем в написании ваших работ!