Розрахунки і аналіз показників ліквідності
Потреба в аналізі ліквідності балансу виникає у зв'язку з посиленням фінансових обмежень і необхідністю оцінки кредитоспроможності підприємства. Ліквідність балансу визначається як ступінь покриття зобов'язань підприємства його активами, строк перетворення яких у грошову форму відповідає строку погашення зобов'язань.
Для оцінки зміни ступеня платоспроможності й ліквідності підприємства потрібно зрівняти показники балансового звіту по різних групах активів і зобов'язань. На основі цього порівняння визначають аналітичні абсолютні й відносні показники.
Проаналізуємо платоспроможність розглянутого підприємства. Для більше точної оцінки платоспроможності підприємства в закордонній і вітчизняній практиці обчислюється величина чистих активів і аналізується їхня динаміка. Чисті активи являють собою перевищення активів підприємства над пасивами, що приймаються до розрахунку. В активи, що беруть участь у розрахунку, включаються грошове й негрошове майно підприємства за винятком заборгованості учасників (засновників) по їхніх внесках у статутний капітал, податку на додану вартість по придбаних цінностях, збитків.
Пасиви, що беруть участь у розрахунку, включають частина власних зобов'язань підприємства (цільового фінансування й надходження, орендні зобов'язання), зовнішні зобов'язання перед банками й іншими юридичними й фізичними особами, кредиторська заборгованість, резерви майбутніх витрат і платежів, та інші пасиви.
|
|
|
Розрахунки чистих активів аналізованого підприємства представлені в таблицях 3 і 4.
Таблиця 3. Розрахунок чистих активів (тис.грн.)
ВАТ «БМУ Запоріжстальбуд - 1» за 2008 рік
| Найменування показника | На початок періоду | На кінець періоду | |
| Активи | |||
| 1 | Нематеріальні активи | 2.2 | 2.0 |
| 2 | Основні кошти | 2814.4 | 2595.3 |
| 3 | Незавершене будівництво | - | - |
| 4 | Довгострокові фінансові вкладення | - | - |
| 5 | Інші необоротні активи | - | - |
| 6 | Виробничі запаси, МБП, готова продукція, і товари | 3381.0 | 5653.8 |
| 7 | Витрати в незавершеному виробництві й витрати майбутніх періодів | 96.0 | 83.0 |
| 8 | Кошти | - | - |
| 9 | Дебіторська заборгованість | 5926.2 | 5859.4 |
| 10 | Короткострокові фінансові вкладення | - | - |
| 11 | Інші оборотні активи | - | - |
| 12 | Разом активи (сума строк 1-11) | 12219.8 | 14214.0 |
| Пасиви | |||
| 13 | Цільове фінансування й надходження | 839.5 | 1204.6 |
| 14 | Кредити банків | - | - |
| 15 | Позикові кошти | - | - |
| 16 | Кредиторська заборгованість | 6175.1 | 7444.4 |
| 17 | Резерви майбутніх витрат і платежів | - | - |
| 18 | Інші пасиви | - | - |
| 19 | Разом пасиви (сума строк 13-18) | 7014.6 | 8649.0 |
| 20 | Вартість чистих активів (разом активів мінус разом пасивів) (стр.12-стр.19) в % до підсумку активів | 5205.2 42.6 | 5565.0 39.2 |
|
|
|
Таблиця 4. Розрахунок чистих активів (тис.грн.)
ВАТ «БМУ Запоріжстальбуд - 1» за 2009 рік
| Найменування показника | На початок періоду | На кінець періоду | |
| Активи | |||
| 1 | Нематеріальні активи | 1.4 | 1.4 |
| 2 | Основні кошти | 2856.5 | 2626.2 |
| 3 | Незавершене будівництво | - | 282.2 |
| 4 | Довгострокові фінансові вкладення | - | - |
| 5 | Інші необоротні активи | - | - |
| 6 | Виробничі запаси, МБП, готова продукція, і товари | 3426.8 | 2875.9 |
| 7 | Витрати в незавершеному виробництві й витрати майбутніх періодів | 23.1 | 10.7 |
| 8 | Кошти | - | - |
| 9 | Дебіторська заборгованість | 8484.9 | 5996.2 |
| 10 | Короткострокові фінансові вкладення | 313.0 | 438.2 |
| 11 | Інші оборотні активи | - | - |
| 12 | Разом активи (сума строк 1-11) | 15105.7 | 12230.8 |
| Пасиви | |||
| 13 | Цільове фінансування й надходження | 345.8 | 1231.7 |
| 14 | Кредити банків | - | - |
| 15 | Позикові кошти | - | - |
| 16 | Кредиторська заборгованість | 10623.0 | 9261.8 |
| 17 | Резерви майбутніх витрат і платежів | - | - |
| 18 | Інші пасиви | - | - |
| 19 | Разом пасиви (сума строк 13-18) | 10968.8 | 8030.1 |
| 20 | Вартість чистих активів (разом активів мінус разом пасивів) (стр.12-стр.19) в % до підсумку активів | 4136.9 27.4 | 4200.7 34.3 |
|
|
|
Представлений розрахунок показує, що ВАТ «БМУ Запоріжстальбуд - 1» має у своєму розпорядженні чисті активи, сума яких в 2008 році в порівнянні з початком року збільшилася на 359.8 тис.грн., а в 2009 році збільшилася на 63.8 тис.грн. Однак їхня питома вага в активах підприємства відповідно знизився на 3.4, і збільшився на 6.9 пункту. Таким чином, підтверджується раніше зроблений висновок про підвищення ступеня платоспроможності підприємства.
Підвищення або зниження рівня ліквідності підприємства встановлюється у світовій практиці по зміні абсолютного показника чистого оборотного капіталу. Він визначається як різниця між поточними активами (оборотний капітал) і короткостроковими зобов'язаннями. Тому чистий оборотний капітал становить величину, що залишилася після погашення всіх короткострокових зобов'язань. Чим більше перевищення поточних активів над короткостроковими зобов'язаннями, тим більше чистий оборотний капітал. Отже, якщо підприємство не має у своєму розпорядженні чистий оборотний капітал, воно неліквідне. Для аналізованого підприємства сума чистого оборотного капіталу складе (таблиця 5).
|
|
|
Таблиця 5. Розрахунок чистого оборотного капіталу
ВАТ «БМУ Запоріжстальбуд - 1»
| Показники | На початок періоду, тис. грн. | На кінець року, тис. грн. | ||
| 2008р. | 2009р. | 2008р. | 2009р. | |
| Поточні (оборотний капітал) активи | 8742.8 | 11655.8 | 8477.2 | 9344.2 |
| Мінус: поточні зобов'язання | 6175.1 | 10623.0 | 7444.4 | 9261.8 |
| Чистий оборотний капітал | +2567.7 | +1032.8 | +1032.8 | +82.4 |
Таким чином, на початок і кінець року поточні пасиви були покриті поточними активами з перевищенням, тобто підприємство можна визнати ліквідним. Щоб ВАТ «БМУ Запоріжстальбуд - 1» розширювалося, чистий оборотний капітал цього року повинен бути більше, ніж у попередньому. На розглянутому підприємстві він зменшився на 1534,9 в 2008 році, а в 2009 році на 950,4.
На практиці аналіз платоспроможності й ліквідності підприємства здійснюється порівнянням коштів по активі, згрупованих по ступені їхньої ліквідності й розташованих у порядку убування ліквідності, із зобов'язаннями по пасиві, згрупованими по строках їхнього погашення й розташованими в порядку зростання строків. Власне кажучи ліквідність підприємства означає ліквідність його балансу (таблиця 6 і 7).
Таблиця 6. Аналіз ліквідності балансу
ВАТ «БМУ Запоріжстальбуд - 1» за 2009 рік
| Актив | На початок року, тис. грн. | На кінець року, тис. грн. | Пасив | На початок року, тис. грн. | На кінець року, тис. грн. | Платіжний надлишок або недолік, тис. грн. | |
| на початок року | на кінець року | ||||||
| 1. Найбільш ліквідні активи А=d | 8797.9 | 6434.4 | Найбільш термінові зобов'язання П=r | 10623.0 | 9261.8 | -1825.1 | -2827.4 |
| 2. Швидко реалізовані активи А2=ra | 5678.0 | 3912.0 | Короткострокові Пасиви П2=Kt | - | - | +5678.0 | +3912.0 |
| 3. Повільно реалізовані активи A3=Z+FT+RT | 3449.9 | 2886.6 | Довгострокові пасиви П3=KT | - | - | +3449.9 | +2886.6 |
| 4. Важко реалізовані активи A4=F-FT | 2857.9 | 2909.8 | Постійні пасиви П4=Ис-Sf+Д+Ф+pn | 4482.7 | 2969.0 | -1624.8 | -59.2 |
| 5. Баланс (стор. 1+стор. 2+ +стор. 3+стор. 4) | 20783.7 | 16142.8 | Баланс (стор. 1+стор. 2+ +стор. 3+стор. 4) | 15105.7 | 12230.8 | Х | Х |
Таблиця 7. Аналіз ліквідності балансу
ВАТ «БМУ Запоріжстальбуд - 1» за 2008 рік
| Актив | На початок року, тис. грн. | На кінець року, тис. грн. | Пасив | На початок року, тис. грн. | На кінець року, тис. грн. | Платіжний надлишок або недолік, тис. грн. | |
| на початок року | на кінець року | ||||||
| 1. Найбільш ліквідні активи А=d | 5926.2 | 5879.9 | Найбільш термінові зобов'язання П=r | 6175.1 | 7444.4 | -248.9 | -1564.5 |
| 2. Швидко реалізовані активи А2=ra | 4390.6 | 4930.2 | Короткострокові Пасиви П2=Kt | - | - | +4390.6 | +4930.2 |
| 3. Повільно реалізовані активи A3=Z+FT+RT | 3477.0 | 5736.8 | Довгострокові пасиви П3=KT | - | - | +3477.0 | +5736.8 |
| 4. Важко реалізовані активи A4=F-FT | 2816.6 | 2597.3 | Постійні пасиви П4=Ис-Sf+Д+Ф+pn | 6044.7 | 6769.6 | -3228.1 | -4172.3 |
| 5. Баланс (стор. 1+стор. 2+ +стор. 3+стор. 4) | 16610.4 | 19144.2 | Баланс (стор. 1+стор. 2+ +стор. 3+стор. 4) | 12219.8 | 14214.0 | Х | Х |
Характеризуючи ліквідність балансу за даними таблиць, слід зазначити, що у звітному періоді спостерігався платіжний недолік найбільш ліквідних активів коштів і цінних паперів для покриття найбільш термінових зобов'язань на початок періоду в 2008 році 248,9 і на кінець періоду 1564,5, а в 2009 році на початок періоду 1825,1, а на кінець - 2827,4. Ці цифри говорять про те, що тільки частина термінових зобов'язань підприємства на кінець періоду покривалися найбільш ліквідними активами.
Швидко реалізовані активи й повільно реалізовані активи взагалі не покриваються короткостроковими й довгостроковими пасивами. Це пов'язане з тим, що дане підприємство не мало відносин із кредитами банків і позикових коштів.
Дата добавления: 2020-12-12; просмотров: 50; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!