Анализ динамики состава и структуры баланса (горизонтальный и вертикальный анализ баланса)

 

Горизонтальный (временной) анализ заключается в сравнении каждой балансовой статьи с предыдущим периодом (годом, кварталом). В этих целях составляется несколько аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели изменения балансовых статей дополняются относительными темпами прироста (снижения). Как правило, изучаются цепные темпы прироста за ряд смежных периодов, что позволяет анализировать динамику отдельных балансовых статей, а также прогнозировать их значения на будущий период.

Цель горизонтального и вертикального анализа финансовой отчетности состоит в том, чтобы наглядно представить изменения, произошедшие в основных статьях баланса, и помочь менеджерам компании принять решение в отношении того, каким образом продолжать свою деятельность.

Результаты горизонтального и вертикального анализа актива баланса представляются в виде таблиц 1 и 2 соответственно. Результаты горизонтального и вертикального анализа пассивов предприятия заносятся в таблицы 3 и 4 соответственно.

Источником информации для заполнения таблиц 1 - 4 служит бухгалтерский баланс предприятия (форма №1). 

После выполнения горизонтального анализа активов предприятия (таблица 1) строится график динамики изменения активов предприятия за рассматриваемый период. В виде гистограммы изображается соотношение между разделами актива баланса («Внеоборотные активы» и «Оборотные активы»), а также их динамика (рисунок 1).

 

 

 

Рисунок 1 - Динамика активов предприятия, соотношение между оборотными и внеоборотными активами, тыс.руб.

Таблица 1 - Горизонтальный анализ имущества предприятия

 

Вид имущества	Остатки по балансу, тыс.руб.			Абсолютное изменение, тыс.руб.		Относительное изменение, %
	на начало прошлого года	на начало отчетного года	на конец отчетного года	за прошлый год	за отчетный год	за прошлый год	За отчетный год
I.Внеоборотные активы
Нематериальные активы
Основные средства
Доходы, вложенные в материальные ценности
Отложенные налоговые активы
Прочие внеоборотные активы
Итого по разделу I
II.Оборотные активы
Запасы:
НДС по приобретенным ценностям
Дебиторская задолженность
Финансовые вложения
Денежные средства
Прочие оборотные активы
Итого по разделу II
БАЛАНС

 

Таблица 2 – Вертикальный анализ имущества предприятия

 

Вид имущества	Остатки по балансу, тыс.руб.			Удельный вес, %			Изменение доли, %
	на начало прошлого года	на начало отчетного года	на конец отчетного года	на начало прошлого года	на начало отчетного года	на конец отчетного года	за прошлый год	За отчетный год
I.Внеоборотные активы
Нематериальные активы
Основные средства
Доходы, вложенные в материальные ценности
Отложенные налоговые активы
Прочие внеоборотные активы
Итого по разделу I
II.Оборотные активы
Запасы:
НДС по приобретенным ценностям
Дебиторская задолженность
Финансовые вложения
Денежные средства
Прочие оборотные активы
Итого по разделу II
БАЛАНС				100	100	100	-		-

 

Таблица 3 – Горизонтальный анализ источников предприятия

 

Вид имущества	Остатки по балансу, тыс.руб.			Абсолютное изменение, тыс.руб.		Относительное изменение, %
	на начало прошлого года	на начало отчетного года	на конец отчетного года	за прошлый год	за отчетный год	за прошлый год	за отчетный год
III.Капитал и резервы
Уставный капитал
Собственные акции, выкупленные у акционеров
Переоценка внеоборотных активов
Добавочный капитал (без переоценки)
Резервный капитал
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
Итого по разделу III
IV. Долгосрочные обязательства
Заемные средства
Отложенные налоговые обязательства
Прочие обязательства
Итого по разделу IV
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства
Кредиторская задолженность
Доходы будущих периодов
Прочие краткосрочные обязательства
Итого по разделу V
БАЛАНС

 

 

Таблица 4 – Вертикальный анализ источников предприятия

 

Вид имущества	Остатки по балансу, тыс.руб.			Удельный вес, %			Изменение доли, %
	на начало прошлого года	на начало отчетного года	на конец отчетного года	на начало прошлого года	на начало отчетного года	на конец отчетного года	на начало прошлого года	на начало отчетного года
III.Капитал и резервы
Уставный капитал
Собственные акции, выкупленные у акционеров
Переоценка внеоборотных активов
Добавочный капитал (без переоценки)
Резервный капитал
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
Итого по разделу III
IV. Долгосрочные обязательства
Заемные средства
Отложенные налоговые обязательства
Прочие обязательства
Итого по разделу IV
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства
Кредиторская задолженность
Доходы будущих периодов
Прочие краткосрочные обязательства
Итого по разделу V
БАЛАНС

После заполнения таблицы 4, строятся круговые диаграммы на каждую рассматриваемую дату (рисунок 2), отражающие результаты вертикального анализа пассивов предприятия, а именно соотношение между собственным капиталом предприятия (раздел «Капитал и резервы») и заемным капиталом (сумма раздела «Долгосрочные обязательства» и «Краткосрочные обязательства»).

 

Рисунок 2 - Динамика структуры источников имущества предприятия

 

При анализе активов предприятия необходимо отразить следующие моменты: 1. На какие составляющие приходится наибольший удельный вес в структуре совокупных активов? 

Если на оборотные активы, то это свидетельствует о формировании достаточно мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия.

2. В целом, как изменилось имущество (сумма внеоборотных и оборотных активов) предприятия? 

Уменьшение имущества свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота, что может повлечь его неплатежеспособность и наоборот. Рост имущества предприятия может свидетельствовать о позитивном изменении баланса.

3. Что произошло с составляющими внеоборотных активов? Увеличение незавершенного строительства может негативно сказаться на результатах финансово-хозяйственной деятельности предприятия (необходимо дополнительно проанализировать целесообразность и эффективность вложений), увеличение долгосрочных финансовых вложений указывает на отвлечение средств из основной производственной деятельности, а снижение способствует вовлечению финансовых средств в основную деятельность предприятия и улучшению его финансового состояния.

4. Как изменяется структура внеоборотных активов? Какова доля основных средств в совокупных активах на конец анализируемого периода? Предприятие имеет «тяжелую» или «легкую» структуру активов?

Если она составила менее 40 %, предприятие имеет «легкую» структуру активов, что свидетельствует о мобильности имущества предприятия.

Если она составила более 40 %, предприятие имеет «тяжелую» структуру активов, что свидетельствует о значительных накладных расходах и высокой чувствительности к изменениям выручки.

5. Как изменилось состояние оборотных активов предприятия за анализируемый период? Какие статьи внесли основной вклад в формирование оборотных активов:

1) запасы;

2) дебиторская задолженность;

3) краткосрочные финансовые вложения;

4) денежные средства?

О каких проблемах свидетельствует такая структура оборотных активов? 

Структура с высокой долей задолженности и низким уровнем денежных средств может свидетельствовать о проблемах, связанных с оплатой услуг предприятия, а также о преимущественно не денежном характере расчетов и наоборот структура с низкой долей задолженности и высоким уровнем денежных средств может свидетельствовать о благополучном состоянии расчетов предприятия с потребителями.

6. Как изменилась стоимость запасов за анализируемый период, является ли это изменение позитивным и о чем свидетельствует? 

Если стоимость запасов увеличились, а длительность оборота запасов снизилась, это является негативным фактором.

7. Как изменилось состояние оборотных активов предприятия за анализируемый период? 

8. Как изменились за анализируемый период объемы дебиторской задолженности:

1) выросли, что является негативным изменением и может быть вызвано проблемами, связанными с оплатой продукции (работ, услуг) предприятия либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям, т.е. отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса;

2) снизились, что является позитивным изменением и может свидетельствовать об улучшении ситуации с оплатой продукции предприятия и о выборе подходящей политики продаж?

8. На какой вид дебиторов приходилась наибольшая доля в общей сумме задолженности?

Если долгосрочных (со сроком погашения более чем через 12 месяцев) дебиторов, это показывает длительное выведение средств из оборота.

---

Дата добавления: 2019-11-16; просмотров: 207; Мы поможем в написании вашей работы!

Поделиться с друзьями:

---

---

Мы поможем в написании ваших работ!